0.00
Предупреждение о Рисках. Торговля сопряжена с высокой степенью риска. Статистически только 11%-25% трейдеров зарабатывают при торговле на Forex и CFD. Остальные 74%-89% клиентов теряют вложенные средства. Инвестируйте капитал, который готовы подвергнуть высоким рискам.

Можно ли инвестировать в индекс?

Автор: Евгений Абрамович
Евгений Абрамович
Все материалы автора

Сначала рассмотрим определение индекса. Индекс — это, по сути, воображаемый портфель ценных бумаг, представляющий определенный рынок или его часть. Когда большинство людей говорят о том, насколько хорошо работает рынок, они имеют в виду индекс. В Соединенных Штатах некоторыми популярными индексами являются индекс Standard & Poor's 500 (S&P 500), Nasdaq и индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA). Хотя вы не можете купить индексы (которые являются просто обобщёнными показателями), есть три способа отразить их результативность.

Индексирование 

Индекс можно скопировать самостоятельно, в процессе, известном как индексирование. Таким образом, вы можете создать свой собственный портфель ценных бумаг, который лучше всего представляет индекс, такой как S&P 500. Акции и их доля в портфеле будут такими же, как в фактическом индексе, а информация о компонентах индекса и их процентах общедоступна на нескольких финансовых или инвестиционных сайтах.

Необходимо будет периодически вносить корректировки, чтобы соответствовать изменениям в индексе. Этот метод может быть довольно дорогостоящим, поскольку он требует от инвестора создания обширного портфеля и осуществления сотен транзакций в год.



Расширенная индексация, иногда называемая «умной бета-стратегией». Это инвестиционный подход, при котором увеличивается доходность базового портфеля или индекса с минимизацией при этом ошибки отслеживания. Этот тип инвестирования можно считать гибридом между активным и пассивным управлением и используется для описания любой стратегии, которая используется вместе с индексными фондами с целью опередить конкретный ориентир.

Какую бы стратегию индексирования вы ни использовали, для создания правильного портфеля потребуются время и усилия. Это также потребует значительных затрат на транзакции, так как вам нужно будет купить, например, 500 отдельных ордеров на акции, чтобы получить S&P 500. Комиссии, в таком случае, могут суммироваться, что сделает их очень дорогостоящими.

Фьючерсы и опционы индексов

Третий способ инвестировать в индекс — открыть счёт у Форекс-брокера для торговли деривативами. То есть купить фьючерсные или опционные контракты акций, указанные в индексе.

Индексные фьючерсы — это фьючерсные контракты, по которым трейдер может купить или продать финансовый индекс сегодня, чтобы рассчитать его в будущем. Индексные фьючерсы используются для спекуляций относительно направления движения цены для таких индексов, как S&P 500. Инвесторы и управляющие инвестициями также используют индексные фьючерсы для хеджирования своих позиций по акциям для страхования от убытков. Индексные фьючерсы, как и все будущие контракты, дают трейдеру или инвестору силу и обязательство предоставлять денежную стоимость на основе базового индекса на указанную будущую дату. Если контракт не был расторгнут до истечения срока действия зачтенной сделки, трейдер обязан предоставить денежную стоимость по истечении срока действия.


Опцион индекса, с другой стороны, является производным финансовым инструментом, который дает держателю контракта право, но не обязательство, покупать или продавать значение базового индекса, такого как Standard and Poor's 500 (S&P), по указанной цене исполнения до или после истечения срока действия опциона. Фактические акции не покупаются и не продаются. Параметры индекса всегда рассчитываются наличными и обычно являются вариантами европейского стиля. Европейский опцион — это версия опционного контракта, ограничивающая срок его действия. Другими словами, если бы базовая ценная бумага, такая как акция, поднялась в цене, инвестор не смог бы осуществить опцион раньше и принять поставку или продать акции. Вместо этого, колл или пут будет исполняться только в день погашения опциона.

С фьючерсами или опционами эти контракты поставляются с датами истечения срока действия, поэтому придётся закрывать позицию и переходить в новый контракт по мере приближения срока действия, иначе они перестанут отслеживать индекс для вас. Это требует планирования и может быть дорогостоящим, чтобы постоянно покупать и продавать контракты.

Взаимные фонды и ETFs 

Индексные фонды — это дешевый способ имитировать рынок. Хотя индексные фонды взимают плату за управление, оно обычно ниже, чем та, которая взимаются типичным взаимным фондом. Существует множество компаний и типов индексных фондов, в том числе международные индексные фонды и фонды индексных облигаций.



Биржевые фонды (Exchange-traded funds) также отслеживают индексные фонды, но торгуются как биржевые акции. Вы можете покупать и продавать ETFs так же, как вы торгуете любой другой ценной бумагой. Цена ETF отражает его чистую стоимость активов (NAV), которая учитывает все базовые ценные бумаги в фонде.

Поскольку индексные фонды и ETF предназначены для имитации рынка или сектора экономики, они требуют очень мало усилий для управления. Прелесть этих финансовых инструментов в том, что они предлагают диверсификацию взаимного фонда по гораздо более низкой цене.


Итоги 

Инвестирование в индекс может быть сделано только косвенно, но индексные взаимные фонды и ETFs сейчас очень ликвидны, дешевы для владения и могут иметь нулевые комиссии. Это идеальный вариант стратегии «купи и забудь». Самостоятельное индексирование требует времени и усилий для исследования и построения правильного портфеля и может быть дорогостоящим для внедрения. Для торговли деривативами нужны специализированные знания и часто требуется наличие маржинального счета с одобрением торговли фьючерсами и опционами, а также требует закрытия позиций по истечении срока их действия.

 

Вам понравилась эта статья?
5 (1)


           
     
Предупреждение о Рисках. Торговля сопряжена с высокой степенью риска. Статистически только 11%-25% трейдеров зарабатывают при торговле на Forex и CFD. Остальные 74%-89% клиентов теряют вложенные средства. Инвестируйте капитал, который готовы подвергнуть высоким рискам.