Инвестиционные инструменты с долевым участием всё чаще оказываются более выгодными в сравнении с классическими способами частного инвестирования. И среди всех вариантов вложения средств на паевой основе наиболее привлекательно выглядят ПАММ-счета, позволяющие инвестору доверить управление своими капиталами специалисту, способному распорядиться ими куда более эффективно.
Что такое ПАММ-счет?
ПАММ-счёт - это разновидность торговых счетов на Форекс, предусматривающая внешнее инвестирование - с долевым участием частных инвесторов. Создаёт такой счёт трейдер-управляющий, также принимающий долевое участие в формировании общего объёма капиталов. Полученные в рамках долевого финансирования средства используются в дальнейшем для торговли на Форекс. А прибыль или убыток от произведенных торговых операций распределяется между всеми инвесторами в соответствии с объёмами их долевого участия.
Само понятие ПАММ - это лишь аббревиатура (PAMM - Percentage Allocation Managemant Module), расшифровывающаяся как модуль управления процентным распределением. Проще говоря, именно структура ПАММ-счета позволяет осуществлять долевое участие в инвестировании на относительно безопасных для инвестора условиях. А именно формирование капитала на основном торговом счёте происходит за счёт открытия индивидуальных счетов. И открывают их инвесторы, получая возможность самостоятельно следить за изменениями состояния счёта и изымать средства в случае необходимости.
Работа в рамках ПАММ-счета ведется на основании оферты - договора, определяющего права и обязанности сторон. В частности, регулируются такие моменты как:
- процентное распределение доходов/убытков между инвесторами и трейдером-управляющим;
- сроки инвестиционных вложений;
- условия вывода средств со счёта (в том числе досрочного).
Важно учесть, что помимо инвестора и управляющего в работе ПАММ-счета всегда фигурирует третья сторона - ПАММ-сервис или площадка, принадлежащая брокеру, в рамках которой проводятся все операции по начислению/списанию средств.
Как заработать на ПАММ-счете?
Инвестиционная привлекательность ПАММ-счетов бесспорна - они демонстрируют высокую доходность и доступны даже инвесторам, не обладающим значительными объёмами средств для приобретения пая. Но, разумеется, за перспективы получения более высоких доходов приходится платить и повышением рисков. В частности, вкладывая деньги в ПАММ-счет, инвестор должен понимать, что с этого момента он будет нести солидарные с другими владельцами паев/долей инвестиционного капитала потери и получать доход только в случае успешной работы трейдера-управляющего.
Инвестирование в ПАММ-счета не может быть успешным, если работа ведётся через ненадёжного брокера или компанию, предоставляющую ПАММ-площадку для работы трейдеров. Собственно говоря, найти брокера, который будет гарантировать прозрачность и надёжность работы трейдера - это первое, что стоит сделать начинающему инвестору, желающему разместить средства в доверительном управлении.
И только после того, как вы выберете брокерскую организацию, которой будете готовы доверять, следует приступить к выбору трейдера, который и будет управлять вашими капиталами в рамках ПАММ-счета. Стоит отметить, что каждая компания имеет собственные рейтинги управляющих, которые доступны для изучения и анализа всем желающим. Обратите внимание не только на показатели доходности счетов под управлением конкретного трейдера, но и на общую динамику его торговли. Нестабильность показателей - верный признак того, что управляющий склонен к выбору рискованных тактик в инвестировании. А это, в свою очередь, повышает риски инвесторов.
Как заработать на ПАММ-счете? Помните о золотом правиле, предупреждающем об опасности размещения капиталов в одной "корзине". Диверсифицируйте риски, распределяя средства между несколькими счетами. Таким образом вы убережете себя от глобальных потерь и получите возможность повысить совокупную доходность капиталовложений.
Прежде, чем начать зарабатывать, важно научиться не терять. Хотите снизить торговые риски? Не бойтесь устанавливать ограничения по убыткам для трейдера. Определите степень риска, на который вы готовы идти, заранее, и вы убережете себя от риска, связанного с ошибками управляющего.
Более подробно почитать о методах снижения риска торговли, Вы можете в статье 10 способов управления рисками на Форекс
Прежде, чем вложить реальные средства, попытайте счастья в виртуальной реальности. Демо-счёт на выбранной ПАММ площадке поможет вам разобраться во всех тонкостях доверительного инвестирования. И убережет от ошибок, которые многие инвесторы допускают по незнанию, из-за отсутствия опыта, необходимых навыков или банального отсутствия информации.
Как выбрать ПАММ-счет?
В вопросах выбора ПАММ-счета лучше всего руководствоваться следующими правилами:
1) Первое, что стоит знать: на рынке Форекс действуют как крупные брокерские компании, оказывающие поддержку и дающие доступ к работе сотням и тысячам трейдеров, так и небольшие агентства, оказывающие услуги доверительного управления в рамках собственных ПАММ-счетов, открытых непосредственно представителями компании.
На первый взгляд, в случае с частной компанией инвестор может рассчитывать на персональную ответственность её сотрудников. На практике же ограниченность в выборе может привести к тому, что у управляющего окажется недостаточно торгового опыта. Обратив внимание на крупные брокерские агентства, вы можете подстраховаться, выбрав трейдера-управляющего на основании рейтингов и объективных данных о его деятельности в рамках выбранной ПАММ-площадки.
2) Стабильность - признак мастерства. Это простое правило прекрасно иллюстрирует ситуацию на инвестиционном рынке. Выбирая между стабильно работающим на протяжении долгого времени управляющим и "звездой" рынка, демонстрирующей в своей работе и взлёты, и падения, стоит отдать предпочтение первому варианту. Просто потому, что главный принцип любого инвестора на Форекс - это возможность не терять там, где можно сохранить.
3) Доходность - главное, что привлекает инвесторов. Откажитесь от рассмотрения чересчур заманчивых предложений в пользу более реалистичных перспектив. Если говорить о цифрах, доходность в 100% годовых для ПАММ-счёта - вполне приемлемая величина. Ультраконсервативные трейдеры предлагают около 40 - 50% годовых. Всё, что превышает эти показатели, требует отдельного рассмотрения. Помните, что высокая доходность всегда идет "рука об руку" с повышением рисков потерять все вложенные средства.
4) Просадка счёта - ещё один важный показатель, который стоит учитывать при выборе ПАММ-счета. Если трейдер-управляющий склонен к заключению рискованных сделок и не готов останавливаться даже получив значительные убытки, то это повод для отказа в сотрудничестве с ним. А вот умеренные показатели рискованности сделок свидетельствуют о том, что трейдер ведет работу с определённой долей осторожности, а значит и риск неоправданных потерь в этом случае будет куда ниже.
5) Доля участия управляющего - показатель его уверенности в собственных силах. Нормальным считается долевое участие в 30 - 50% от общего объёма вложенных средств. Более низкие показатели демонстрируют нежелание рисковать собственными средствами. А если сам трейдер не уверен в себе, как ему вообще можно доверять? Узнайте больше о выборе трейдера в статье Как выбрать управляющего ПАММ-счетом?
Как сформировать инвестиционный портфель?
С понятием "инвестиционный портфель" рано или поздно сталкивается каждый инвестор. Что же в него входит и зачем он вообще нужен? На самом деле "портфель" этот, в случае с Форекс, носит весьма условный характер и представляет собой совокупность всех инвестиционных вложений, приносящих или способных принести пассивный доход.
Инвестиционный портфель может быть:
- агрессивным, с доходностью от 150% годовых и более 60% рискованности вложений;
- консервативным, с показателями рискованности не более 30% и доходностью, не превышающей 50% годовых;
- умеренным, с доходностью в пределах 60 - 100 % годовых и показателями риска, не превышающими 50%.
В соответствии с выбором инвестиционного портфеля стоит выбирать и ПАММ-счета для размещения средств. Для агрессивного портфеля будет уместно размещение 60 и более процентов средств в счетах с достаточно рискованным стилем инвестиционного управления. Оставшиеся 40% распределяются между менее рискованными вариантами, служащими своего рода стабилизаторами потерь.
Идеальная схема формирования портфеля в сфере ПАММ-инвестирования предполагает распределение средств между несколькими счетами в следующей пропорции:
- 40% в консервативных ПАММ-счетах (двух или трех);
- 30 - 50% в умеренных (среднерискованных ПАММ-счетах, фондах, индексах);
- 10 - 30% - в агрессивных ПАММ-счетах.
Почему так важно соблюдать разумный баланс при формировании инвестиционного портфеля? Потому, что именно такой подход позволяет гарантировать получение стабильного дохода от консервативной части портфеля. А высокорискованные вложения дают возможность зарабатывать не только на незначительных колебаниях рынка, но и на серьёзных сменах трендов и других обстоятельствах, которые можно расценивать как перспективные для получения высокой доходности инвестиций.
