Между золотом и серебром. Изучаем другие металлы.

На крупнейших мировых биржах торгуются драгоценные и цветные металлы. Но самые популярные из них, это золото с индексом XAU и серебро, обозначающееся как XAG. Поэтому неудивительно, что большинство начинающих трейдеров на товарной бирже или на рынке Форекс, в первую очередь торгуют именно ими. При этом упуская из виду отличные торговые возможности с использованием других металлов.

Опытные трейдеры все больше торгуют платиной, палладием, никелем, цинком, алюминием и медью. При этом самыми популярными являются платина и медь. Два металла с кардинально разными торговыми характеристиками, что делает их идеальным выбором для долгосрочных и краткосрочных трейдеров.

Платина и медь – краткие характеристики

У обоих металлов есть следующие общие черты:

• Фиксинг цен этих металлов происходит на Лондонской бирже дважды в день, в 9:45 и 14:00. Зафиксированная цена является эталонной и одинаковой для всех участников рынка.
• Торгуются в фьючерсах на мировых биржах: Лондон (LPPM), Чикаго (СМЕ), Москва (MICEX) и Токио (Topix).

На этом сходства заканчиваются.

С торговой точки зрения, платина из-за своей небольшой волатильности и ограниченного предложения на рынке (оборот фьючерсов на платину достигает 2 тыс. лотов в день), отлично подходит для долгосрочных инвестиций, диверсификации портфеля и в качестве убежища при сильных изменениях в экономике. А также отлично поддается фундаментальному анализу.

Медь наоборот спекулятивный металл, который продается сотнями тонн и не рассчитан на долгосрочные инвестиции. Высокая ликвидность делает медь отличным активом для тех, кто торгует внутри дня. Кроме этого медь повторяется, благодаря чему хорошо просчитывается с помощью технического анализа.

Стандартно, эти металлы торгуются на биржах в виде фьючерсов. Но так как на биржах минимальный объем сделки слишком высок для большинства трейдеров, надежные брокеры, такие как AMarkets, предлагают возможность купить CFD контракты на платину и медь. Благодаря этим контрактам и кредитному плечу, трейдеры могут покупать эти металлы в достаточном объеме, имея даже незначительный капитал.

Далее рассмотрим каждый из этих металлов отдельно, их свойства, рыночную ситуацию на текущий момент и дадим несколько полезных советов по торговле каждым из них.

Платина

Серебришко – именно так переводится название самого редкого металла в мире. Такое название ему дали конкистадоры ещё в XVI веке, когда обнаружили его в Южной Америке, где его добывают по сегодняшний день.

Также этот металл добывают в России и Северной Америке. При этом ни в одной из этих стран платина не встречается в чистом виде. Её можно только выделить из сплавов с драгоценными и не только металлами.

Ввиду такой ограниченности и сложности получения, во всем мире добывается всего 5 млн тройских унций платины в год. Это в 17 раз меньше чем годовая добыча золота и в 100 раз меньше чем добывается серебра.

Платина — это основной металл из платиновой группы, куда также входят палладий, рутений, родий, иридий и осмий. Она обладает физическими и химическими свойствами, которые делают ее одним из самых важных промышленных металлов.

Активно используется в химической, нефтяной, медицинской, ювелирной и компьютерной промышленности. В электронных приложениях, как отличный проводник, не подвергающийся коррозиям. При этом примерно 40% всей платины используют в качестве катализаторов в автомобилестроении. Из-за чего изменения именно в автопроме сильнее всего влияют на цену это металла.

Текущая рыночная ситуация

Платина – это один из самых востребованных металлов, наряду с золотом, серебром, палладием, никелем и медью.

В паре с долларом обозначается как XPT/USD и стандартный объем сделки на платину 1000 тройских унций:

Так как это не спекулятивный товар, то по техническому анализу необходимо смотреть данные за большой период: 1D, 1W, 1M. На скриншоте ниже проведен технический анализ на графике с временными периодом, один месяц.

Здесь видно, что цена на платину находится в медвежьем тренде и уже два с половиной года с декабря 2015 по июнь 2018 года ходит возле сильного уровня поддержки 820. При этом за это время цена образовала ещё один небольшой уровень поддержки на 900 который пытается в данный момент пробить.

Даже если цене удастся закрепиться ниже уровня 900 в рамках нисходящего тренда, сильный уровень поддержки 820, вероятнее всего, не пустит цену ниже. Вследствие этого цена, вероятно, к концу 2018 года вырастет до уровня сопротивления 1025 и при хороших драйверах для роста, может достичь 1180.

Также в пользу дальнейшего роста платины говорят фундаментальные факторы. Нисходящий тренд с начала 2011 года начался из-за общего падения стоимости драгоценных металлов. Плюс в дальнейшем цене не давали вырасти с начала 2015 года ещё три важных фактора:

• ЮАР восстановили добычу платины, из-за чего на рынке появился профицит платины.
• Компания Volkswagen попала в скандал из-за нарушения экологических норм. Это привело к опасениям, что продажи авто сократятся, а так как 40% платины связано именно с автопромом, это повлияло на цену платины.
• В Китае сократился спрос в ювелирной промышленности.
• Если добавить к этому падение цен на нефть, где также используется платина, то флет, это очень хороший показатель.

Но проблемы закончились. Показатели по всем основным направлениям промышленности показывают рост:

• Автопроизводители в 2016-17 году увеличили долю автомобилей с бензиновым двигателем, что привело к росту спроса на платину.
• О повышении спроса также отчетливо говорит показатель спроса и предложения. Согласно которому в 2018 году ожидается профицит платины на 25 тыс. унций. Это в десять раз ниже чем показатели профицита годом ранее.
• Из-за закрытия некоторых шахт в ЮАР и снижения добычи в России на фоне санкций, ожидается сокращение добычи на 4%.

Все эти факторы говорят в пользу платины. Если к этому добавить, что этот металл подешевел сильнее чем другие драгоценные металлы, а палладий сейчас стоит дороже, из-за чего автопроизводители могут вернуться к платине, можно сказать, что в 2018 году платина действительно начнет восходящий тренд. Единственное, что может немного сдерживать рост, это растущая популярность экологических чистых двигателей, то есть электромобилей.

Что влияет на цену платины и как ею торговать

Прежде всего необходимо учитывать, что платной лучше торговать в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Соответственно, лучше использовать фундаментальный анализ и учитывать основные факторы, которые влияют на стоимость:

• Уровень спроса и предложения. Так как платина редкий металл, его количество на рынке и размер спроса на него прямо влияют на его цену.
• Стоимость золота – цена на платину взаимосвязана с ценами на золото в отрицательной корреляции. Когда золото начинает дорожать, платина сразу дешевеет и наоборот.
• Отчетность и новости компаний, прямо связанных с добычей или потребление платины. Например, если крупнейший производитель платины «Норильский никель» изменит управляющего и это может повлиять на уровень добычи, такая информация непременно скажется на цене платины.

Обозначенные факторы в отдельности не сильно влияют на цену. Но если несколько из них негативные или положительные, это может подсказать трейдеру отличное время для начала торговли платиной.

Для тех, кто торгует или захочет торговать этим драгоценным металлом внутри дня, также можно дать несколько полезных советов:

• Для получения хороших результатов при торговле CFD контрактами на платину, рекомендуется заключать сделки в дневное время. А именно в промежуток между часами фиксации цен 9:45 и 14:00.
• Для анализа лучше использовать японские свечи на графиках не ниже четырехчасового. А также индикаторы, основанные на SMA, EMA.

Соблюдая эти условия и применяя фундаментальный анализ, можно успешно торговать платиной практически на любом периоде.

Медь

В наше время используется в основном в промышленности. Так как этот металл отлично проводит электричество, чаще всего его применяют в электротехническом секторе (клеммы, проводка и другое), в автомобилестроении и транспортном оборудовании.

Если учитывать постоянно растущее строительство производственных и жилых зданий, а также постоянно расширяющийся ассортимент электротоваров, то можно представить себе те огромные объемы, которые регулярно используются. А значит на медь есть постоянный спрос со стороны всех развитых и развивающихся государств и соответственно, она всегда будет в цене.

В тоже время стоит учитывать, что экономическая ситуация в основных странах потребителях сильно влияет на котировки меди. Например, если у основного потребителя меди, Китая, который является крупнейшим производителем проводки, электроники и других изделий в которых этот металл используется в качестве основного компонента, вдруг снизятся показатели экономического роста, это однозначно скажется на котировках меди. Так как спрос упадет, а предложение останется на существующем уровне.

Кроме экономического состояния стран потребителей, на котировки меди влияет и множество других факторов. Из-за чего котировки этого металла обладают высокой волатильностью и сам инструмент считается рискованным активом. Работать с которым рекомендуется только опытным трейдерам, торгующим внутри дня.

Текущая рыночная ситуация

На бирже фьючерсы на медь определяются тикером HG:

Если провести технический анализ на недельном графике, то можно сказать, что в данный момент ситуация неоднозначная.

Цена на медь 9 месяцев держится выше уровня 3.0000. Но сейчас пробила линию тренда и вплотную приблизилась к этому уровню поддержки. В результате возможно два варианта.

1. Цена отскочит от уровня поддержки 3.0000 и будет дальше держаться в районе 3.0000-3.3000. Возможно до конца 2018 года дойдет до уровня 3.5000.
2. Цена пробьет уровень поддержки 3.0000 и устремится к предыдущему уровню поддержки 2.5000. В результате чего останется в этом районе до конца года.

Если посмотреть на фундаментальный анализ, то с этой стороны больше сигналов на укрепление меди.

• ВВП Китая за первое полугодие показало рост на 6.9 %, что выше прогнозируемых значений. Кроме этого, несмотря на ограничения по кредитованию в крупнейших городах КНР, рынок недвижимости расширяется в два раза быстрее. А это значит, что потребление меди также будет увеличиваться и как следствие можно ожидать повышения котировок этого металла. По заявлениям экспертов, примерно на 2%.
• Стабильный рост электромобилей. Поскольку в таких авто используется 83 кг меди, против 23 кг в обыкновенных автомобилях, спрос на медь должен существенно увеличиться. Если смотреть на долгосрочную перспективу, то ожидается рост спроса на электромобили в 9 раз на предстоящие 10 лет. То есть до 27 млн авто в год, против показателя в 3 млн за 2017 год. Соответственно, спрос на медь увеличиться до 1.74 млн тонн против 185 тыс. тонн за прошлый год.

На сколько реальны такие долгосрочные перспективы, неизвестно. Тем более что многие эксперты расходятся во мнении. Но в чем практически все эксперты едины, это в том, что в ближайшие годы медь продолжит движение в диапазоне от 2.5 до 3.5 долларов. А это значит, что у краткосрочных трейдеров будет множество возможностей заработать на меди внутри этого диапазона, без опасений резкого и сильного роста.

Что влияет на цену меди

Как уже было сказано выше, медь достаточно хорошо поддается техническому анализу, что позволяет трейдерам торговать контрактами на разницу с CFDброкерами практически без учета фундаментальных данных. При этом рекомендуется обращать внимание на котировки не только за день, но также за неделю и месяц. Это даст трейдеру более полное понимание того, что сейчас происходит на рынке.

Кроме этого, профессионалы не советуют работать с этим металлом в первую пятницу месяца и в дни, когда публикуются важные экономические показатели. Так как в краткосрочном периоде медь чувствительна к общей финансовой политике. Например, если сырье и товары падают в цене, медь также теряет в стоимости.

Но в тоже время не рекомендуется полностью отказываться от фундаментальных данных. Медь сильно реагирует на множество различных факторов:

• Спрос на металл со стороны стран потребителей и как следствие основные экономические показатели этих стран.
• Ситуация в строительной отрасли.
• Сокращение предложения. Сюда можно отнести: количество добывающих предприятий, заявления крупных предприятий об открытии или закрытии шахт, простои шахт в следствии забастовок на медных рудниках.
• Повышение или снижение таможенных пошлин на этот металл.
• Ситуация в Чили. Так как это основная страна производитель меди, необходимо следить за ситуацией в этой стране. Следует обращать внимание на экономическое состояние, в частности девальвацию чилийского песо и сообщения о землетрясениях, которые могут повлиять на работу шахт и не только.

Также, при торговле медью следует учитывать ещё один важный фактор – сезонность. Несмотря на все мировые события и показатели технического анализа, медь каждый год пользуется спросом с середины ноября до конца апреля, а значит в этот период цены на медь будут стабильно повышаться. В тоже время с августа до ноября регулярно наблюдаются распродажи меди, когда цена этого металла снижается.

Эти показатели зависят в основном от климатических условий, регулярных заказов со стороны производственных корпораций и действий инвестиционных фондов. Но главное, что они регулярны. И для того чтобы стабильно зарабатывать на меди, это необходимо учитывать.

Стоит ли использовать в своей торговле платину и медь?

Многие трейдеры привыкли торговать золотом и серебром и совершенно напрасно упускают из виду платину и медь. Как показал проведенный выше анализ каждого из этих металлов, они обладают хорошей прогнозируемостью на краткосрочной и долгосрочной дистанции.

При этом изучение свойств и торговли платины и меди открывает перед трейдером широкие и интересные возможности по торговле взаимосвязанными инструментами. Например, акциями добывающих компаний или компаний потребителей. Используя все эти инструменты и в первую очередь платину с медью, трейдеры могут зарабатывать на любом торговом промежутке.