Какой размер капитала необходим трейдеру для торговли на рынке Forex?

Автор: Алексей Сапунцов
Алексей Сапунцов
Авторы
Все материалы автора

Доступ к кредитному плечу, доступность услуг крупных брокеров, повсеместное распространение торговых систем, обещающих богатство всем и каждому, - все это непрерывно способствует продвижению торговли на рынке Forex в массы.

Однако, важно понимать, что размер капитала, имеющегося у трейдера, напрямую влияет на его способность зарабатывать на жизнь торговлей на валютном рынке. Фактически, роль капитала в валютной торговле настолько велика, что даже незначительное его увеличение может привести к значительному росту прибыли. Данный факт объясняется тем, что при наличии дополнительных средств трейдер может использовать более крупные позиции и чаще осуществлять торговые операции.

Способность трейдера эффективно использовать реальные возможности, возникающие на рынке, - именно то, что отличает профессионала от новичка. Среди прочих факторов, позволяющих использовать эти возможности, одну из главенствующих ролей играет достаточность капитала и формирование торговой системы. Так сколько же денежных средств необходимо трейдеру? Это зависит от Ваших целей и, в первую очередь, от их реалистичности (Более подробную информацию по данной тематике можно узнать в статье Форекс. Разработка торговой стратегии.)

Приемлемые показатели доходности
Каждый трейдер мечтает превратиться в миллионера, используя небольшой стартовый капитал, однако реальные случаи такого успеха можно пересчитать по пальцам. В то время как профессиональные трейдеры накапливают и преумножают прибыль, мелкие трейдеры постоянно испытывают стресс из-за использования чрезмерного кредитного плеча и повышенных рисков в надежде на скорое преумножение своих средств. Они полагают, что смогут удвоить, утроить или даже удесятерить свой капитал за год, хотя, как показывает практика, ежегодный прирост капитала профессионального фондового менеджера не превышает 15%.

На практике, с учетом комиссий и спрэдов, трейдеру необходимо быть успешным просто для достижения точки безубыточности. Приведем для примера операции с контрактом E-mini. Предположим, что комиссия за проведение операции с одним контрактом составляет 5$, а трейдер ежедневно осуществляет по 10 таких операций.
Соответственно, за 21 рабочий день (календарный месяц) трейдер тратит 1050$ только на комиссии без учета расходов на другие платные услуги (Интернет, разрешение на торговлю, предоставление графиков и пр.), необходимые для осуществления торговли. В данном примере, если начальный капитал трейдера составляет 50000$, 2% от его суммы он потратит только на комиссии. А если учесть еще и проскальзывание, трейдер будет тратить в половине сделок еще по 12.5$, то есть 1312.5$ в месяц.

Таким образом, расходы трейдера по торговым операциям составят 2362.5$ (около 5% от его стартового капитала), которые он должен будет покрыть за счет успешной торговли.

Реалистичный взгляд на комиссии
Если рассматривать комиссии с вышеприведенной точки зрения, получение прибыли является достаточно сложной задачей для трейдера. Однако, если трейдер обладает достаточным капиталом, решение этой задачи значительно упрощается и торговля превращается из убыточной в прибыльную. Предположим, что трейдер, несмотря на наличие убыточных сделок, зарабатывает в среднем по 1 пункту на сделке, тогда доходы трейдера составят:
210 торговых операций
x 12.50$ = 2625$ за вычетом комиссий (5$ за сделку):

2625 - 1050 = 1575$, или 3% в месяц от суммы первоначального капитала

Средняя прибыль в 1 пункт покрывает все комиссии, расходы связанные с проскальзыванием, и приносит прибыль, превышающую прибыль по многим индексам. Несмотря на это, средняя прибыль всего в 1 тик является недостижимой задачей, особенно для новичков, мечтающих о суперприбыльных сделках, приносящих миллионы.

Достаточен ли размер Вашего капитала?
Казалось бы, нет ничего проще среднего профита в 1 пункт, однако, согласно статистике, большинство трейдеров терпят неудачу. Гарантированный 1 пункт прибыли позволил бы мелким трейдерам использовать весь капитал при открытии сделок и ежемесячно получать до 15% прибыли.

К сожалению, мелкие счета в большей степени страдают от комиссий и проскальзываний, что значительно снижает шансы на успешную торговлю. Кроме того, владелец крупного счета может использовать укрупненные позиции для получения выгоды от внутридневной торговли. Владелец мелкого счета не в состоянии использовать крупные позиции, поскольку это может привести к маржин-коллу. Торговля одним контрактом 10 раз в день с целью в 1 пункт может принести прибыль, однако одновременно является источником повышенных комиссий, поэтому трейдер вряд ли сможет выжить на рынке, используя подобную стратегию.  Счет, позволяющий торговать не одним, а 5-ю контрактами, не только увеличивает прибыль трейдера в 5-кратном размере, но также снижает риски в 5 раз.

Не существует правил, определяющих оптимальный объем сделок или число торговых операций, способствующих получению прибыли. Каждый трейдер должен проанализировать собственную среднюю доходность с целью определения объема и частоты сделок, необходимых для достижения определенного уровня прибыли. При этом трейдер должен, в первую очередь, ориентироваться на приемлемый для него уровень риска (более подробно вопросы риска рассмотрены в статье 10 способов управления рисками на Форекс).

Кредитное плечо

Использование кредитного плеча значительно увеличивает размер потенциальной прибыли, однако вместе с этим является источником повышенного риска. К сожалению, поскольку многие трейдеры неправильно управляют своими счетами, выгоды от использования кредитного плеча редко видны на практике. Кредитное плечо позволяет трейдеру использовать заемный капитал для открытия более крупных позиций, что, зачастую, приводит к потере первоначального капитала.

При использовании кредитного плеча трейдерам необходимо придерживаться правил мани-менеджмента и не рисковать более чем 1% своего капитала. Однако, как показывает практика, трейдеры зачастую нарушают правила управления средствами в условиях недостаточности капитала. Это явление наиболее распространено на рынке Forex, где трейдеры могут управлять капиталом, который в 50-400 раз превышает их личные средства.

Например, трейдер, депонировавший 1000$ и использующий кредитное плечо 1:100, может управлять на рынке суммой до 100000$. В случае использования крупной суммы на волатильном рынке, трейдеру приходится близко выставлять стопы, которые рынок зачастую поглощает. С другой стороны, ограничение риска до 1% от собственного капитала (10$ от 1000$) за счет использования микро лотов позволяет трейдеру чувствовать себя достаточно комфортно и принимать взвешенные торговые решения.  

Трейдерам необходимо избегать искушения быстро превратить свои 1000$ в 2000$. Удвоить капитал действительно возможно, однако для этого необходимо нацелиться на долгосрочные перспективы и строго придерживаться правил управления риском.

Если трейдер будет осуществлять 10 сделок в день со средним профитом 5 пунктов, его ежедневный доход составит 5$ (для микро лота) или 0.5%. После накопления достаточной суммы капитала, трейдер будет в состоянии покрывать все расходы и начнет зарабатывать прибыль. Попытка получения значительной прибыли при недостаточности капитала влечет за собой повышенные риски и крупные потери (более подробно о кредитном плече можно узнать в статье Кредитное плечо на Forex: палка о двух концах).

Итоги
Зачастую трейдеры не осознают, что даже небольшая средняя прибыль, например в 1 пункт, может принести значительный процентный прирост капитала. Большинство трейдеров выходят на рынок с недостаточным капиталом, вследствие чего принимают на себя повышенные риски, поскольку не придерживаются правила 1%. Использование кредитного плеча безусловно является выгодным для трейдера, поскольку он получает доступ к рынку с высокими требованиями по капиталу, однако не следует пренебрегать правилами мани-менеджмента и превышать 1%-ый порог использования собственных средств.

Получаемая трейдером прибыль будет постепенно увеличиваться по мере накопления средств на счете и их последующего использования в торговых операциях без принятия чрезмерного риска (в качестве дополнительного образовательнго материла по торговле на Forex для новичков рекомендуем ознакомиться со статьей: Основы валютной торговли


ДОБАВИТЬ КОММЕНТАРИЙ
Если Вам нравится это обсуждение на Brokers.Ru, тогда пожалуйста - поставьте Like на Facebook