Кредитное плечо на Forex: палка о двух концах

Автор: Алексей Сапунцов
Алексей Сапунцов
Авторы
Все материалы автора

Одной из причин популярности Forex среди трейдеров по сравнению с другими финансовыми инструментами, является возможность использования большого кредитного плеча. Несмотря на повсеместное употребление термина «кредитное плечо», лишь немногие понимают его истинный смысл и влияние на торговлю.

Что такое кредитное плечо?

Кредитное плечо позволяет трейдерам использовать заемные средства для приобретения какого-либо инвестиционного инструмента. При торговле на рынке Forex заемные средства предоставляются брокером. Доступность большого кредитного плеча на Forex позволяет трейдерам управлять на рынке значительными суммами, имея лишь небольшое количество собственных средств, используемых для покрытия маржинальных требований. Для вычисления размера кредитного плеча необходимо разделить общую сумму сделки на требуемую сумму маржи.

  Общая сумма сделки
Кредитное плечо =
  Требуемая сумма маржи


Например, если необходимо депонировать 1% от общей суммы сделки, а Вы намереваетесь оперировать одним стандартным лотом USD/CHF, равным 100000$, требуемая сумма маржи (залога) составит 1000$. В данном случае, кредитное плечо равно 1:100. Аналогично, если маржинальные требования равны 0.25%, кредитное плечо будет равняться 1:400.

 Кредитное плечо 

 Требуемая сумма маржипроцентах

 1:400

  0.25%

 1:200

  0.50% 

 1:100

  1.00% 

 1:50

  2.00% 

Маржинальная торговля не всегда несет в себе дополнительные риски. Если трейдер имеет достаточный объем собственных средств, использование кредитного плеча не обязательно повлияет на его прибыль и убытки. Необходимо в первую очередь принимать во внимание не размер кредитного плеча, предлагаемого брокером, а  процент используемых в торговле собственных средств, то есть фактическое кредитное плечо. 

Для расчета фактического кредитного плеча необходимо вычислить отношение общей суммы открытых сделок на сумму собственного капитала.

  Общая сумма открытых сделок
Фактическое кредитное плечо  =
  Сумма собственного торгового капитала

Например, если Ваш торговый капитал составляет 10000$, а Вы открываете позиции на 100000$ (стандартный лот), фактическое кредитное плечо будет равно 1:10. Если, при прочих равных условиях, Вы торгуете двумя стандартными лотами (200000$), фактическое кредитное плечо будет равно 1:20.
Большинство трейдеров воздерживаются от использования всех своих средств в торговле, поэтому кредитное плечо, предоставляемое брокером, обычно отличается от фактического кредитного плеча, используемого трейдером.

Кредитное плечо в торговле на рынке
Forex
При торговле на рынке Forex, трейдеры отслеживают ценовые движения в пунктах, то есть в сотых или десятитысячных долях стоимости валютной пары (зависит от пары). Однако, ценовые движения в несколько пунктов являются ничтожно малыми в процентном отношении. Например, если пара GBP/USD  вырастает на 100 пунктов от 1.9500 до 1.9600, на самом деле курс изменяется всего лишь на 1 цент.

Именно по этой причине необходимо использовать кредитное плечо для приобретения больших объемов валютных пар и получения какой-либо значительной прибыли. Если трейдер оперирует 100000$, движение в 100 пунктов принесет ему значительную прибыль или убытки. Торговля на Forex позволяет трейдеру использовать фактическое кредитное плечо, соответствующее его торговому стилю, характеру и правилам мани-менеджмента

Риск использования чрезмерного кредитного плеча

Использование кредитного плеча пропорционально увеличивает не только потенциальную прибыль, но и убытки. Чем больший процент собственного капитала задействует трейдер в торговле, тем выше принимаемый риск. Следует обратить внимание, что главенствующую роль играет фактическое кредитное плечо, а не кредитное плечо, предлагаемое брокером.

Приведем пример. Трейдер A итрейдер B имеют по 10000$ на своих торговых счетах с кредитным плечом 1:100. После проведения анализа, оба трейдера приходят к выводу, что USD/JPY достигла своего максимума и должна упасть в цене, и занимают короткие позиции по курсу 120. Трейдер Aиспользует фактическое кредитное плечо 1:50 и продает USD/JPY на 500000$. 

Поскольку текущий курс равен 120, движение в 1 пункт для стандартного лота равно приблизительно 8.30$, соответственно движение в 1 пункт для 5 лотов равно 41.50$. Если USD/JPY вырастет до 121, трейдер A потеряет 100 пунктов, или 4150$, то есть 41.5% капитала за одну единственную торговую операцию.
Трейдер B более осторожен и использует фактическое кредитное плечо 1:5. 
Сумма открываемой в данном случае сделки равна 50000$ или половине стандартного лота. Если USD/JPY вырастает до 121, убытки трейдера Bсоставят всего 415$, или 4.15% общего торгового капитала.

Ниже приведена сводная таблица для вышеуказанного примера. 

 

  Трейдер A 

 Трейдер B

 Торговый капитал

 10 000$

 10 000$

 Фактическое кредитное плечо

 1:50

 1:5

 Общая сумма торговой операции

 500 000$

 50 000$

 Убытки в случае движения против открытой позиции   
 на 100 пунктов

 4150$

 415$

 Потеря капитала в процентах

  41.5%    4.15% 

 Оставшийся капитал в процентах 

  58.5%    95.8% 

Таблица 1

Итоги
Используя минимальное фактическое плечо, трейдер добивается комфортных условий торговли за счет возможности установки более отдаленных, но обоснованных стопов, позволяющих снизить возможные убытки.
Использование большого кредитного плеча может уничтожить баланс счета трейдера в случае неблагоприятной рыночной ситуации из-за крупных в процентном отношении убытков. Необходимо помнить, что трейдер сам выбирает кредитное плечо в соответствии со своими нуждами.
Цели должны быть разумными и не следует планировать заработать миллион к концу месяца или года за счет использования большого кредитного плеча

Вам понравилась эта статья?
5 (1)

ДОБАВИТЬ КОММЕНТАРИЙ