Истинные причины отзыва лицензий брокеров ЦБ РФ в 2019 году
В ноябре 2018 года самой громкой новостью финансовой индустрии России стало известие о том, что крупнейшие форекс-дилеры лишены лицензий на право деятельности. Тройка лидеров рынка в рейтинге форекс-брокеров попали под санкции регулятора. Менее крупные Трастфорекс и Фикс Трейд также потеряли лицензии. Квалификационные аттестаты руководящих работников этих компаний отозваны. На официальном рынке предоставления брокерских услуг на Форексе остались только компании, связанные с банковскими структурами. Это ВТБ, ПСБ, Финам Форекс и Альфа Форекс. Что же произошло, почему так быстро закончилась легальная деятельность крупнейших российских брокеров?
Регулирование рынка Форекс в России
Для начала нужно вспомнить историю рынка Форекс в России. Долгое время он был полулегальным, а компании, предоставлявшие брокерские услуги российским гражданам регистрировались в оффшорных зонах. В российском законодательстве просто не было базы для работы таких компаний. Брокеры регистрировали самрегулирующиеся организации и пытались добиться принятия соответствующих законов.
Однако руководство Центробанка не было заинтересовано в легальной работе форекс-компаний в России. Первые лица ЦБ РФ сравнивали рынок Форекс с казино и прямо заявляли, что не желают его развития в России. Поэтому процесс принятия нужных законов затянулся, и только в 2012 году Министерство финансов инициировало создание специального нормативного акта. До принятия и введения в действие прошло ещё четыре года, и первые лицензии были выданы только в 2016 году.
Процедура получения лицензий оказался длительной, сложной и дорогостоящей. Поэтому за разрешительными документами обратились только самые крупные компании. К тому же лицензия давала мало преимуществ, но усложняла для клиентов доступ на рынок Форекс и ухудшала условия торговли по сравнению с оффшорными компаниями. Дело в том, что основные положения закона о Форексе запрещали рекламу и открытие офисов нелицензированным компаниям. А крупнейшие российские компании за двадцать лет деятельности успели открыть огромное количество филиалов во многих городах России.
Лицензии форекс-дилеров получили всего девять компаний. Причём последнюю лицензию получило подразделение Альфа Банка только в конце 2018 года. Все брокеры для получения лицензий специально зарегистрировали дочерние компании, оформили на них офисы, но использовали только как витрину. Лицензированные компании за два года привлекли мизерное количество клиентов. Основная деятельность брокеров продолжалась через дочерние компании, зарегистрированные в оффшорах.
Неожиданное решение Банка РФ
Понимая, что так долго продолжаться не может, брокерские компании через Ассоциацию форекс-дилеров (АФД) пытались добиться изменения законодательства в сторону либерализации. Но регулятор всячески противился этому, и даже предлагал усиление контроля.
Формальным поводом стали якобы нарушения требований законодательства. В приказах ЦБ упоминаются нарушения учёта и отчётности, неисполнение предписаний и других требований. На прекращение деятельности форекс-дилерам отводится один месяц. 27 января 2019 года они должны закрыться. Представители брокерских компаний заявляли, что не получали официальных уведомлений и намерены обжаловать решение регулятора.
Истинные причины действий регулятора
Формулировки причин отзыва лицензий у пяти компаний немного различаются, хотя смысл один — нарушение положений закона. Основные претензии — неверная информация на сайтах, недостоверная отчётность и неправильный расчёт средств. Конкретных фактов в решениях нет. Высокопоставленные чиновники Минфина заявляют, что если ЦБ так поступает, то на это есть причины.
Причины действительно есть, и о них можно узнать из комментариев представителей Центробанка. Лариса Селютина, директор департамента ценных бумаг, заявила, что брокерские компании использовали лицензированные подразделения как рекламные площадки. Клиент, попадая на сайт компании, заключал договор с иностранной компанией, а не с отечественным лицензированным форекс-дилером. Директор департамента противодействия недобросовестным практикам ЦБ РФ Валерий Лях заявил, что лицензии использовались как прикрытие для рекламной деятельности. В лицензированные компании было привлечено всего 2000 клиентов, из которых только 470 действующих.
Объём привлечённых средств составил всего 3,7% от общей суммы. Здесь и кроется основная причина, которая побудила регулятора к жёстким мерам. Компании, потерявшие лицензии, ничего не делали для перевода своих клиентов в законодательное поле России. А те, соответственно не платили налоги с доходов. Но ЦБ здесь тоже виноват. Для регистрации у официального форекс-дилера нужно личное присутствие в офисе компании. А это доступно далеко не каждому. Вкупе с худшими условиями торговли это привело к тому, что люди предпочитают оставаться в оффшорной юрисдикции.
Перспективы крупнейших форекс-компаний
Форекс брокеры с лицензией ЦБ на самом деле почти не вели финансовой деятельности. Пять форекс-компаний, лишившиеся лицензий, имели право рекламировать свои услуги на территории России, но основная масса реальных клиентов открывали счета в оффшорах. Бизнес форекс-компаний основан на постоянном притоке новых клиентов. Около 80% инвесторов теряют свои деньги на рынке Форекс, поэтому постоянная забота брокеров — привлечение новых игроков. Именно этим и занимались лицензированные форекс-дилеры. Но привлекали они клиентов не для себя, а для других подразделений. Закрытие этих компаний ухудшит условия работы брокеров, отсутствие рекламы — болезненная мера.
Ещё один немаловажный фактор — панические настроения среди клиентов и потенциальных инвесторов. Основная масса населения слабо ориентируется в тонкостях форекс-индустрии. Аннулирование лицензий для большинства означает недобросовестность брокера и опасность для депозита. Поэтому может произойти отток части клиентов на фондовый рынок и в оставшиеся с лицензией российские компании.
