Cada uno de nosotros conoce al menos un inversor muy rico y exitoso conocido principalmente por sus selecciones de acciones. Para muchos, el primer nombre que viene a la mente es Warren Buffett, actualmente la tercera persona más rica del mundo en este momento. Es conocido por tener participaciones masivas en compañías como Apple y Coca-Cola, manteniendo este último última durante décadas. Además de la cantidad de riqueza que Buffett ha acumulado a lo largo de los años a través de sus inversiones, también es conocido por su trabajo en la filantropía y por llevar una vida muy simple. Todos estos y otros factores hacen que Buffett sea quizás el inversor más conocido, pero aunque parezca esto bastante impresionante, no es la persona que me viene a la mente cuando imagino a los mejores traders de todos los tiempos. Mi favorito es Jesse Livermore, el Gran Oso de Wall Street debido a su estilo de trading. Combinó tanto el análisis fundamental como el análisis técnico para generar increíbles llamadas en el mercado, y su estilo aún se copia hasta el día de hoy. En el análisis fundamental, creía que las personas actuaban sobre el miedo, la ignorancia, la esperanza y la codicia: todas las recetas para el desastre, a la vez que confiaban en el análisis técnico porque creía que los patrones se repetían en los mercados una y otra vez. (Si quiere ser un trader exitoso no olvide conocer los 4 principios para una negociación exitosa)
Sin embargo, no estamos aquí hoy para hablar sobre estos inversores y traders de acciones, sino más bien sobre los mejores traders de Forex que lograron el éxito y se convirtieron en millonarios. Aunque las historias abundan sobre los grandes traders de acciones a lo largo de la historia, un par de operadores de Forex también han tenido un gran éxito. Estos serán en quienes nos enfocaremos en este artículo, observando algunos de sus mejores momentos y operaciones, y luego tratando de ver qué lecciones podemos aprender de ellos. Debido a que hay muchos de ellos, solo nos centraremos en los 5 principales por ahora, en función de su historial comercial y las ganancias que obtuvieron. (Aprenda a leer el mercado con nuestro artículo Todo lo que necesita saber sobre las velas japonesas)
George Soros
No se puede hablar de traders de Forex exitosos, ni siquiera de los traders en general, sin mencionar a George Soros. Hoy en día, se lo conoce como "El hombre que rompió el BoE" (‘The Man Who Broke the BoE’) después de ganar 1 billón de dólares estadounidenses en una sola operación en 1992, pero la historia del hombre se remonta varias décadas antes de eso. (Conozca Cómo las manos fuertes consiguen manipular el mercado Forex)
Después de estudiar filosofía en la London School of Economics, consiguió su primer trabajo en finanzas como empleado de un banco, desde donde construyó su nombre y su fortuna. Luego se mudó a Nueva York para convertirse en un trader de arbitraje y más tarde comenzó su propia empresa con 100 000$ de su propio dinero. Los ahorros adicionales y el éxito en los mercados lo llevaron a formar el fondo de cobertura Double Eagle que manejaba 4 millones de dólares estadounidenses de capital, incluyendo su propio dinero. Más tarde, Double Eagle se convertiría en Quantum Fund y pasaría a administrar miles de millones de dólares bajo la dirección de Soros Fund Management. (Si acaba de empezar a operar en el mercado Forex, lea nuestros Consejos para construir un plan de trading exitoso)
En 2011, Soros Fund Management tenía uno de los mayores valores de activos bajo administración, assets under management (AUM) en el mundo con alrededor de 30 mil millones de dólares americanos y casi tanto en beneficios desde su fundación. Sin embargo, a partir de 2011, el fondo de cobertura se convertiría en una empresa familiar después de la implementación de la Ley Dodd-Frank, que exigía a las instituciones financieras informar de sus operaciones y actividades a la SEC. En consecuencia, los fondos de los inversores externos se liquidaron y se devolvieron a los inversores, y ahora el fondo solo tiene la riqueza de la familia Soros. Sin embargo, el fondo todavía supera regularmente a otros fondos de cobertura gracias al propio George Soros y su conocimiento de los mercados. (Si es usted un scalper, lea nuestras 10 reglas básicas para obtener ganancias usando scalping)
El momento más memorable de la carrera de trading de George Soros fue en 1992, cuando realizó esa venta en corto de la libra esterlina para ganar su título. Después de unirse a la Unión Europea, el Reino Unido aceptó ingresar al Mecanismo de Tipos de Cambio, EURpean Exchange Rate Mechanism (ERM) como una transición a una moneda única, el EUR. El ERM evitó que el GBP se desviara más de un 6% del EUR, pero el momento fue incorrecto. Las diferencias en la inflación y las tasas de interés entre el Reino Unido y Alemania y las otras naciones de Europa del Este ejercieron una gran presión sobre la administración del Reino Unido para intervenir y mantener a la GBP dentro de la estipulación del 6%. La alta inflación en el Reino Unido a pesar de las altas tasas de interés obligó a la administración a apuntalar el valor de la libra esterlina, pero George Soros y su fondo estaban vendiendo más divisas de las que la administración podía comprar en el mercado abierto. Al final, el Reino Unido decidió salir del ERM, lo que causó que la GBP se estrellara y le ganara a Soros un beneficio masivo de 1 000 millones de libras esterlinas y le costó a la administración 3 400 millones de libras esterlinas. (Algo fundamental para operar con éxito en Forex es la elección de un buen bróker, si es la primera vez que va a elegir a un bróker y no sabe cómo hacerlo, le recomendamos que lea nuestro artículo ¿Cómo elegir a un bróker?)
Hasta el día de hoy, ningún otro trader ha ganado tanto en una sola operación en el mercado Forex, por lo que Soros probablemente pasará a la historia como la persona que más beneficio hizo en una sola operación. Sin embargo, también es importante ver cómo el hombre llegó a esa posición. Desde sus inicios como trader de arbitraje, Soros había perfeccionado una teoría de la reflexividad para escribir su tesis. Afirmó que los individuos entran en mercados impulsados por sus sesgos, creando un desequilibrio contrario a lo que dictan las teorías económicas. Esto es similar a lo que dijo Jesse Livermore sobre los mercados cuando dijo que las personas son impulsadas por la codicia, el miedo, la esperanza y la ignorancia. Esta teoría se usó para explicar las causas de la burbuja inmobiliaria de 2008 que eventualmente llevó a la gran crisis económica mundial de 2009. (¿Quiere ser un trader profesional? Lea nuestro artículo Requisitos para ser un Trader Profesional)
Teniendo en cuenta el éxito que ha tenido Soros en el pasado y el hecho de que continúe aumentando su fortuna, podemos decir que no es un caso de suerte sino un análisis cuidadoso de los mercados. En el caso del déficit de la libra esterlina de 1992, Soros y otros operadores notaron que el BoE no podía mantenerse al día con el ERM, y mantuvieron sus posiciones en corto en la moneda para aumentar la presión. Finalmente, se demostró que tenían razón gracias al cuidadoso análisis fundamental y la comprensión de los mercados. En ese momento, había comprometido el capital de todo el fondo para esta única operación, por lo que realmente tomó muchas agallas para hacer este trade. Lo que podemos aprender de Soros es que lleva tiempo perfeccionar una estrategia de trading y que todos debemos ser pacientes. Al final, esta persistencia y capacidad de recuperación conducen a beneficios extraordinarios de toda una vida, ya que vemos que el fondo de cobertura sigue ganando dinero hasta el día de hoy; mucho más que la mayoría de los otros fondos de cobertura. (Conozcacómo abrir su propia sociedad o agencia de valores Forex en España)
Stanley Druckenmiller
No se puede hablar de George Soros sin mencionar también a Stanley Druckenmiller, ya que los dos cooperaron en el corto de 1992 del GBP. La historia de Stanley puede no ser tan salvaje como la de Soros, pero también es bastante notable ya que se ha convertido en uno de los traders más exitosos de todos los tiempos. Después de completar su licenciatura en inglés y economía, buscaba un programa de doctorado cuando lo abandonó para convertirse en u n analista de petróleo para un banco en Pittsburgh en 1977. Debió haber tenido éxito porque pronto fue nombrado director de Dreyfus Fund en 1986. No pasó mucho tiempo antes de que Soros notara su talento y contratara a Stanley para trabajar en su Quantum Fund en 1988. Fue aquí donde Druckenmiller se haría realmente famoso. (Descubra Todos los secretos del Trading de Alta Frecuencia (HFT))
Se ha afirmado que fue él quien notó por primera vez que el Tesoro del Reino Unido no tenía suficientes reservas de divisas para comprar libras esterlinas en el mercado abierto. Armado con esta idea, convenció a Soros de financiar una gran cantidad de dinero, lo que llevó a las enormes ganancias que obtuvo el fondo en 1992. Pero este éxito no duraría para siempre, porque Quantum sufriría pérdidas masivas durante la burbuja de Dot-Com. En 1999, el Fondo Soros informó que su capital había disminuido de 22 mil millones de dólares estadounidenses a 13 mil millones de dólares estadounidenses, debido a que realizó algunas llamadas equivocadas y que los inversores retiraron su dinero del fondo. Druckenmiller había asumido que las acciones tecnológicas como Amazon y Yahoo! disminuiría su valor, pero los precios de sus acciones aumentaron, lo que provocó pérdidas y el pánico de los inversores. En consecuencia, Druckenmiller abandonó el fondo en 2000 para centrarse en la suya, Duquesne Capital. Su propia empresa tuvo un rendimiento maravilloso durante una década, con una rentabilidad anual del 30% sin perder en ningún año. De hecho, incluso durante la crisis financiera de 2008, se informa que Stanley aún agregó 250 millones de dólares a su fortuna. (Sepa qué hacer cuando un bróker le estafa y le engaña con nuestro artículo ¿Puede realmente recuperar su dinero de un bróker fraudulento?)
La carrera de Druckenmiller en el trading de divisas es una historia de altibajos: nos enseña a no esperar a obtener ganancias todo el tiempo y a saber cuándo tomar un descanso. Cuando el tipo hizo algunas malas operaciones, no estaba tan orgulloso de admitir que había cometido un error, pero se negó a permanecer abatido. Luego, en 2010, anunció que iba a jubilarse porque no podía mantenerse al día con las expectativas que la gente tenía de que obtuviera enormes ganancias año tras año. Todavía es un trader activo en el mercado Forex, pero ahora realiza la inversión para sí mismo sin la presión de inversores externos y ajenos. Quizás los administradores de cuentas que ejecutan cuentas PAMM pueden aprender una cosa o dos de esta leyenda. (Invierta y gane dinero en 2019 con nuestros Consejos para inversores en 2019. Qué debe incluir en su cartera)
Bill Lipschutz
A diferencia de los dos anteriores que se desviaron de las operaciones de divisas (trading en Forex) en sus últimos años, Bill siempre ha sido un operador de Forex, y lo ha hecho muy bien por sí mismo. Inicialmente, estudió diseño arquitectónico en la Universidad de Cornell, pero no sabía que pasaría tiempo frente a la computadora estudiando los gráficos de Forex. Su carrera como trader comenzó cuando aún estudiaba en la universidad cuando heredó 12 000$ después de que su abuela muriera. El dinero llegó en forma de una mezcla de más de 100 acciones, como Warren Buffett aconseja a los traders aficionados. De todos modos, liquidó todas las acciones y decidió crear su propia cartera. Para hacerlo, tuvo que pasar mucho tiempo en la biblioteca estudiando varias estrategias de trading y consejos de trading. Esa extensa investigación y conocimiento lo hizo muy exitoso en los mercados, convirtiendo su herencia de 12 000$ en una fortuna de 250 000$ ... mientras aún estudiaba arquitectura. (Si no quiere perder más dinero en el trading en Forex, utilice la estrategia Inside Trend System - El sistema de trading perfecto para aquellos que ya están cansados de perder dinero)
El bicho comercial debió haberlo penetrado porque se incorporó en Salomon Brothers e ignoró su carrera de diseño. Fue reclutado en Salomon Brothers en 1982 a través de un programa de capacitación cuando la empresa buscaba contratar a traders para la nueva mesa de operaciones de Forex. Lipschutz con mucho gusto se convirtió en parte del equipo, y más tarde vencería a muchos otros operadores. En 1985, se le consideraba uno de los 5 principales traders de Forex a nivel mundial, produciendo alrededor de 300 millones de dólares de ganancias para Salomon Brothers en tan solo un año. Su éxito le permitió ganar varios títulos y puestos en Filadelfia, incluido el desarrollor del mercado de opciones (development of the options market) en la ciudad. En algún momento, tuvo un registro positivo de 16 meses de ganancias, y representó más de la mitad del volumen de trading de opciones en la Bolsa de Filadelfia. (Para comprender la acción que tiene el volumen en el precio lea nuestra Guía completa para el análisis de la dispersión del volumen (VSA) en Forex)
Él se retiraría en 1990 cuando todavía estaba en la cima del juego en la empresa de Salomon Brothers, pero el alma de trader aún estaba en él. Entonces, creó Hathersage Capital con algunos amigos de la Universidad de Cornell. El fondo se especializó en operaciones de divisas y, aunque no sabemos la cantidad exacta de activos que tienen bajo administración, es uno de los fondos de cobertura a nivel macro con mejor rendimiento del mundo. También fue incluido en el Trader Monthly Hall of Fame (Salón de la Fama Mensual de operadores) desde 2006 por su éxito en el mercado Forex, y también ha aparecido en varios libros de inversión. (Sepa Cómo utilizar la estrategia de Forex "Gambito" para operar con éxito)
La carrera de Bill en el trading de divisas puede enseñarnos varias cosas, empezando por la tan famosa y poco valorada gestión de riesgos. Después de convertir 12 000$ en un cuarto de millón de dólares, Bill perdió todo eso en una sola transacción, probablemente porque no respetó los principios de la gestión de riesgos. Esto nos enseña a no ser demasiado confiados en nuestro éxito y tomar riesgos adicionales, sino a adherirnos solo y exclusivamente a nuestro plan de trading que nos llevó al éxito en primer lugar. La misma experiencia también nos motiva a cada uno de nosotros a animarnos en los momentos de fracaso y a no rendirnos porque es posible volver a ponerse de pie. (Sepa Cómo operar con éxito mediante el análisis de la dispersión del volumen (VSA) en Forex)
Debido a su éxito, Bill también ha aparecido en varios libros y entrevistas, y sobre estos habla de algunos de los factores importantes para cada trader. Una de las lecciones que repite a menudo es no ignorar el sentimiento del mercado. A veces, una persona puede sentirse demasiado confiada en su análisis de los mercados, olvidando que no está sola en el mercado. Al hacerlo, se pierden algunos movimientos cruciales del mercado que los operadores habían anticipado según el calendario económico de Forex. Por lo tanto, Lipschutz alienta a los traders a estar siempre al tanto de los próximos eventos en los mercados y considerar su impacto. Cada detalle cuenta al negociar los mercados, y todos éstos deben ser considerados. (Si opera con asesores expertos y su trading es automatizado, consiga un VPS gratuito durante un año sin condición alguna leyendo nuestro artículo Servidor VPS gratuito ¿Mito o Realidad?)
Bruce Kovner
Bruce es el aventurero típico que también cayó por pura casualidad en el campo del trading en los mercados de divisas, pero aún así logró prosperar en él. Después de completar sus estudios en Harvard College, no consiguió encontrar ningún trabajo y tuvo que realizar varias actividades para pagarse los gatos y las facturas típicas que cualquier persona por vivir debe pagar, y una de esas actividades era escribir en un blog. Después de experimentar que no estaba cómodo con esa profesión, se convirtió en taxista, y mientras hacía esto descubrió el mundo del trading. Tomó un préstamo de 3 000$ de su tarjeta de crédito para comprar futuros de cobre y tasas de interés, ganando de esta forma 1 000$. Esto no fue poco, pero fue su tercera operación lo que lo convertiría en la leyenda que es hoy. Utilizando el capital de 4 000$ que tenía, compró soja y mantuvo la posición abierta durante seis semanas, convirtiendo la inversión inicial de 4 000$ en 45 000$. Él explicó en su libro New Investment Superstars que, después de esto, se volvió arrogante y descartó una cobertura que había colocado para limitar las pérdidas. No mucho después, el valor de la soja comenzó a disminuir, dejándolo solo con un capital de 22 000$. Este no fue un resultado completamente terrible, pero dijo que se sentía enfermo porque sabía que había perdido 23 000$. Esa fue la primera lección que recibió sobre la gestión del riesgo, y a menudo aconseja a los operadores que utilicen órdenes de pérdida limitada y stops losses y no arriesguen más del 1% al 2% de su capital en una sola operación. (Gane dinero con uno de los patrones más efectivos del mercado Estrategia de trading en Forex basada en el patrón Fakey)
Luego se unió a Commodities Corporation, donde se haría un nombre y se convertiría en un mejor trader. Mientras trabajaba en la empresa, estuvo bajo la tutela de Michael Marcus, que también era un reconocido trader de materia prima (commodities). Marcus le enseñó a Kovner una cosa muy importante: que era posible ganar millones si solo te aplicabas y trabajabas duro. Otra lección que recibió de Marcus fue que debes estar dispuesto a cometer errores y no tomarlos personalmente porque, de lo contrario, estarías reaccionando de las emociones y no objetivamente. Y finalmente, de Marcus aprendió a nunca ignorar otras formas de analizar los mercados. Se le citó diciendo que el análisis técnico sin comprender los fundamentos es como un médico que diagnostica a un paciente sin tomar la temperatura. Ninguna forma de análisis funciona de forma independiente, por eso deben complementarse entre sí. (Gane dinero en el mercado Forex de la manera más simple y sencilla con nuestro artículo Aprenda a operar en el mercado Forex a través del análisis de la oferta y la demanda)
Con estas lecciones, Kovner formó Caxton Associates en 1983, y tuvo tanto éxito que tuvieron que dejar de aceptar fondos de nuevos inversores desde 1992, menos de una década después del lanzamiento. Continuaron aceptando nuevos fondos de vez en cuando, pero empezaron a recibir dinero nuevamente a partir de 2013 y ahora la empresa tiene cerca de 3.9 mil millones de dólares estadounidenses en AUM. Se encontraban entre las pocas empresas que permitieron a sus clientes retirar fondos durante la crisis financiera de 2008, pero aún así lograron obtener un rendimiento del 13% en el año. Kovner se retiraría del comercio ese año, pero aún así se fue con una buena fortuna de 5.2 mil millones de dólares según Forbes este año. (Sepa cuando pasar de una cuenta demo a una cuenta real con nuestro artículo ¿Cómo y cuándo saber si está preparado para pasar de una cuenta demo a una cuenta real?)
Andrew Krieger
Krieger siempre será recordado como el trader cuyo corto superó la cantidad total de dólares de Nueva Zelanda que había en demanda en ese momento: 1987. Estudió Sacristía y Filosofía en la Escuela de Negocios de Wharton antes de unirse a Salomon Brothers, donde trabajó con Bill Lipschutz durante aproximadamente cuatro años. Tal vez no se sentía cómodo allí o no recibió el reconocimiento que buscaba, por lo que dejó a Salomon y se fue a Bankers Trust. Aquí, reconocieron su talento en el trading y le dieron un capital de 700 millones de dólares para trabajar en lugar de los típicos 50 millones de dólares, y usaría este dinero para hacer una de las mejores operaciones de la historia. (Sepa responder a la pregunta ¿Los tiburones e inversores institucionales invertirán masivamente en Bitcoin en 2019?)
El lunes negro ocurrió el 19 de octubre de 1987 debido a un error en los algoritmos de trading. Naturalmente, los inversores abandonaron sus tenencias en dólares estadounidenses a favor de un refugio seguro, y Krieger vio que el dólar de Nueva Zelanda estaba sobrevaluado. Usando su gran capital y un alto apalancamiento, hizo un corto en esa divisa y, por supuesto, disminuyó su valor entre un 3% y un 5%. La operativa obtuvo un beneficio de 300 millones de dólares para la compañía, y la compañía ahora tenía más NZD que en realidad estaba disponible en el mercado. Tanto es así que se dice que el gobierno de Nueva Zelanda llamó a Bankers Trust para amenazarlos con cerrar la posición. Más tarde, Krieger dejaría a Bankers Trust para trabajar con George Soros, pero su asombrosa operación siempre será recordada. (Conozca los algoritmo y otras reglas diferentes para establecer los stop losses en Todo lo que necesita saber sobre el Stop Loss)
Para finalizar este artículo, os dejamos con un interesantísimo video sobre la historia de como uno de los mejores especuladores del mundo, el citado George Soros, el hombre que quebró al Banco de Inglaterra. ¡Merece la pena echar un vistacillo!
