Actualizado: 08/02/2024
En sus gráficos de trading notará muchos sucesos diferentes, y uno de los fenómenos más interesantes y comunes es la formación de gaps. Un gap se reconoce fácilmente en un gráfico de precios; aparece cuando el precio de cierre y de apertura de las dos velas vecinas no se superponen. Esto crea un "agujero" o "espacio vacío" en el gráfico.
En este nuevo artículo de nuestro Blog de Forex, estudiaremos qué es un gap en el trading, los diferentes tipos de formaciones de gaps que aparecen en cualquier mercado financiero, incluido el Forex y qué pistas pueden estar escondiendo dentro de ellos.
¿Qué es un gap en trading?
Aparece una gap o brecha en el gráfico cuando el precio de apertura de una vela sube o baja bruscamente desde el precio de cierre de la vela anterior, de tal manera que no hay superposición en los niveles de precio de negociación.
Normalmente, las velas en un gráfico se abren en el mismo nivel donde se cerró la vela anterior. Cuando se completa el tiempo de formación de una vela, esa vela se cerrará y se abrirá una nueva vela instantáneamente. Esto es lo que sucede en la mayoría de circunstancias normales. Sin embargo, cuando aparece un gap en bolsa, se ve un claro desajuste entre el precio de apertura y el precio de cierre de las dos velas contiguas.
Este es un ejemplo clásico de brecha alcista en el gráfico H1 del EUR USD. Las dos flechas negras muestran el cierre de una vela y la apertura de la siguiente. El rectángulo rojo mide el tamaño de la brecha alcista entre el cierre y la apertura de las dos velas.
La vela inferior es alcista y ha cerrado en 1,1003 dólares por euro. Luego, la siguiente vela se abrió a 1,1028 dólares. Por lo tanto, confirmamos una diferencia de 0,0028$ entre las dos velas. De esta manera, tenemos un hueco alcista de 28 pips en el gráfico.
Dado que el mercado de divisas al contado es muy líquido durante el horario de trading continuo, es más probable que se produzca un gap en la acción del precio con la apertura del mercado al comienzo de la nueva semana de negociación. Esto a menudo se conoce como "gap de fin de semana" en el mercado de divisas.
La razón por la que es más probable que se produzca un gap de apertura después del fin de semana se debe a eventos económicos o políticos, que ocurrieron durante el fin de semana mientras los mercados estaban cerrados, causando desequilibrios entre la oferta y la demanda en la apertura de la nueva semana.
Cuando el mercado abre para la nueva semana, a las 5 p. m. de Nueva York (hora del este) del domingo, cualquier noticia importante del fin de semana afecta instantáneamente el precio, lo que provoca que el instrumento de negociación suba o baje dependiendo de la influencia respectiva.
Tipos de Gaps
Como acabamos de mencionar, el gap en trading generalmente ocurre después del fin de semana, sin embargo, también pueden ocurrir de vez en cuando durante la semana de negociación. En el siguiente apartado detallaremos algunos de los tipos de gaps más comunes:
Gap de continuación
El gap de continuidad aparece cuando el activo ya está en tendencia y abre en la dirección de la tendencia. De esta manera, si ve una brecha alcista durante un movimiento de tendencia alcista, entonces tiene un gap de continuación alcista en el gráfico de precios.
Lo mismo ocurre en la dirección opuesta, en el caso de un gap de continuación bajista. Si la tendencia es bajista y el gráfico crea una brecha bajista durante un movimiento de precio con tendencia bajista, entonces tiene un gap de continuación bajista.
Los gaps de continuación se forman por innumerables razones, pero la causa subyacente es un desequilibrio entre la oferta y la demanda. Un ejemplo que explica la psicología detrás de la brecha de continuación tiene que ver con los “traders atrapados”, aquellos que han jugado contra la tendencia predominante y que abandonan masivamente sus operaciones cuando el precio mantiene la fuerte tendencia.
Si la tendencia es alcista y el precio continúa con una fuerte tendencia alcista, entonces los bajistas podrían abandonar rápidamente sus operaciones cortas (ventas). Cuando esto sucede, la presión bajista sobre el activo desaparece en un instante, lo que provoca un exceso en la demanda de compra, lo que provoca que el activo en cuestión suba.
Gap de agotamiento
Un gap de agotamiento aparece al final de una tendencia y señala una posible reversión de la tendencia de los precios. El gap está en la dirección de la tendencia y, para el trader inexperto, podría confundirse con un gap de continuación. Sin embargo, existe una gran diferencia entre las psicologías de los traders que forman estos dos tipos de brechas.
El gap de agotamiento suele aparecer cuando la tendencia comienza a crear reacciones de precios más dinámicas durante un período de tiempo relativamente más corto. El activo se vuelve volátil y se pueden ver grandes velas en el gráfico. Si estamos en el mercado Forex, el par ha creado varias ondas de impulso y, de repente, se crea una brecha en la dirección de la tendencia.
El gap de agotamiento nos advierte que los últimos “jugadores” están entrando para participar en la dirección de la tendencia. Al final, ya no queda gente para operar en la dirección de la tendencia y el par de divisas simplemente pierde fuerza y cambia de dirección.
La siguiente imagen le mostrará un gap de agotamiento y un gap de continuación en el gráfico.
Este es un gráfico horario del GBP USD. La imagen comienza con una tendencia bajista por parte de la libra esterlina. La línea roja en el gráfico indica la tendencia bajista del par. Observe que los últimos tres impulsos de la tendencia son muy dinámicos. Al mismo tiempo, las velas son relativamente grandes y tienen mechas muy largas. Esto indica que muchos traders están en corto en el GBP/USD para seguir la tendencia.
El último impulso bajista, marcado con la tercera flecha azul, termina con un hueco en la dirección de la tendencia. Al mismo tiempo, los últimos tres mínimos de la tendencia están relativamente cerca entre sí en términos de precio. Esto da señales adicionales de que es probable que el gap sea un agotamiento de la tendencia y que el precio podría revertirse. El GBP/USD rompe entonces la tendencia bajista e inicia una nueva tendencia alcista.
La línea alcista verde en el gráfico indica la nueva tendencia alcista de la libra. Después de que el precio prueba la línea de tendencia por segunda vez, cierra una vela alcista y luego se abre un hueco. Esto es un gap de continuación como resultado del rebote o retroceso de la tendencia alcista recientemente establecida. Cuando el precio toca la línea de tendencia verde y rebota en ella, los bajistas reciben una señal crucial de que no es probable que continúe el reciente retroceso.
Por lo tanto, estos bajistas, que ahora están atrapados en el lado equivocado, abandonan sus operaciones, creando una demanda de órdenes de compra para salir de sus operaciones o un salto de stop loss. Esto, junto con una nueva afluencia de operadores alcistas, crea una mayor demanda de órdenes de compra, lo que provoca que el GBP USD suba. Como puede ver, el precio continúa aumentando después, ya que la demanda hace subir los precios.
Gap de ruptura
El gap de ruptura generalmente aparece cuando el precio está probando un nivel en el gráfico: soporte, resistencia, línea de tendencia, canal de tendencia, etc. El precio repentinamente atraviesa el nivel probado y entra en una tendencia en la dirección de la ruptura.
Este se considera el más atractivo entre todos los huecos o espacios. La razón de esto es que generalmente se ubica justo al comienzo de un nuevo movimiento de tendencia impulsivo. Como resultado, los operadores pueden aprovechar una entrada temprana con un gap de ruptura.
Echemos un vistazo a un gap de ruptura en acción en un gráfico:
Ahora estamos en un gráfico horario del EUR USD. La línea azul indica la tendencia alcista del par. Verá que después de la última prueba o testeo de la línea de tendencia, el EUR USD baja a través de la línea de tendencia marcada en azul. El gap de separación se indica con la flecha negra en la imagen de arriba. Como puede ver, después del gap de ruptura el par entra en una tendencia bajista.
Cómo operar los Gaps en la bolsa
Dado que ahora está familiarizado con los diferentes tipos de gaps, pasaremos a analizar algunas estrategias de trading de gaps para operar con brechas de fin de semana en el mercado Forex.
En primer lugar, al operar con gaps, es importante recordar que es posible que el precio no comience a moverse inmediatamente en la dirección deseada. En muchos casos aparecerá un movimiento correctivo, llenando parte o muchas veces toda el área del espacio. En otros casos, es posible que incluso experimentes una señal falsa creada por un gap. Por lo tanto, ahora profundizaremos en algunas técnicas diferentes de trading de brechas en Forex, que le ayudarán a facilitar su toma de decisiones.
Estrategia de trading con gaps: Llenado y rotura en la dirección contraria al gap
El llenado del hueco y la ruptura contraria a la dirección del gap ocurre cuando el precio crea una brecha y luego retrocede para llenar el hueco por completo y continuar más allá del llenado del gap.
Sin embargo, a veces el precio se acercará a llenar la mitad de la brecha o llenarla por completo antes de continuar en la dirección de la formación del gap. Como tal, debe observar cuidadosamente la acción del precio para ver qué lado del gap se romperá.
En el gráfico horario del GBP USD vemos un gap de apertura bajista, que se inicia al comienzo de una nueva semana comercial. Indicamos el máximo del gap, que es el cierre de la vela antes de que se produzca la brecha. Luego marcamos el mínimo del hueco, que es el nivel de apertura de la vela siguiente.
Una vez creado el hueco, vemos que la libra esterlina recupera el valor perdido. Por lo tanto, decimos que tenemos un espacio vacío en el gráfico (flecha azul). De repente, el retroceso de la brecha crea una ruptura a través del máximo del gap. Esto nos da una señal de que el precio podría entrar en una tendencia alcista a pesar del hueco bajista de la nueva semana.
Entonces, ¿Dónde está la señal de entrada alcista en el gráfico? Debería comprar el GBP USD cuando una vela cierre por encima del nivel máximo del gap. Su stop loss debe colocarse debajo de la vela abierta como se muestra en la imagen.
Como puede ver, el precio del GBP USD entra en una fuerte tendencia alcista después de que el precio crea una ruptura después de llenar el hueco.
Estrategia de trading con gaps: Llenado y rotura en la dirección del gap
Ahora echemos un vistazo a otro escenario. Muy a menudo, después de que se forma un gap, la acción del precio creará un llenado de ½ brecha o un llenado completo de la brecha, y luego revertirá y romperá el gap a través de un nivel de oscilación importante en la dirección del gap.
Esta es una fuerte señal de que el precio podría reanudar el movimiento en la dirección del hueco. Esto proporcionaría una señal de trading de gaps de alta probabilidad, que podría usarse como una entrada temprana a una tendencia emergente.
Echemos un vistazo a un ejemplo. Esta vez centraremos nuestra atención en el gráfico H1 del USD JPY. El nivel máximo y mínimo del gap están marcados con líneas horizontales negras en el gráfico de precios. Después de la creación del hueco, el relleno se produce relativamente rápido (flecha azul). Tenga en cuenta que la acción del precio crea muchos intentos fallidos de superar la brecha. Esto significa que el máximo del gap es un área de resistencia relativamente fuerte.
Después del tercer testeo en el máximo del gap, el precio rebota hacia abajo y cae hasta el mínimo del gap. Vemos un intento fallido de superar el mínimo del gap. Luego el precio vuelve a bajar hasta el nivel bajo de la brecha, pero esta vez tenemos una ruptura a la baja exitosa. El precio cierra con una vela por debajo del mínimo del gap que confirma la ruptura.
Esto proporciona una señal comercial de gap bajista en el gráfico. Como tal, aquí existe una buena oportunidad de hacer una operación en corto (venta). La vela de ruptura debe usarse para abrir una operación en la dirección de la ruptura, que esta vez es en la dirección del gap.
Se debe colocar un stop loss por encima del máximo más reciente de la acción del precio. Algunos pueden preferir colocar una orden de stop loss por encima del Gap High, sin embargo, en este caso, dado que tenemos un máximo que hizo el mínimo, sería un buen nivel de stop loss. Esta área proporciona una mejor relación riesgo/recompensa en la operación.
Cualquiera que sea su preferencia, siempre debe aplicar algunas reglas simples de acción del precio para determinar el punto óptimo para su orden de stop loss. Después de que el precio rompe el nivel bajo del gap, el par entra en una fuerte tendencia bajista como se esperaba.
Conclusión
Un gap en bolsa se produce cuando el precio de mercado de un valor salta a otro nivel de precios, ya sea más alto o más bajo, donde ha habido poca o ninguna negociación. Un buen ejemplo es un comentario imprevisto de un alto funcionario de la Reserva Federal sobre la dirección de las tasas de interés.
Una vez que el comentario llegue a las noticias, los mercados pueden reaccionar inmediatamente y los creadores de mercado (marker makers) retirarán sus ofertas y demandas. Esto puede provocar una diferencia de precio con respecto al último precio de cotización de 25,20 $ a 26,50 $, por ejemplo.
Los inversores de todo el mundo suelen ver los gaps con relativa frecuencia en la mayoría de los gráficos de precios de casi todos los valores. En acciones, el gap más frecuente y significativo se produce entre el cierre y la apertura diarios de la bolsa. En los mercados de divisas, dado que operan las 24 horas del día, es posible que una brecha no sea visible (posiblemente en un gráfico de un minuto), sino que aparece como una vela muy larga que cubre la brecha en el precio. (Los mercados de divisas pueden experimentar brechas durante el fin de semana, entre el cierre de la sesión del viernes en Nueva York y la apertura del domingo en la sesión de Asia).
Las brechas de precios pueden atormentar a los traders, especialmente si están en el lado equivocado de la brecha. La oportunidad de trading más atractiva con gaps es ir al alza o a la baja a medida que el mercado se mueve para cerrar, llenar o testear el hueco.
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