Доверительное инвестирование давно уже перестало быть экзотикой. Многие владельцы собственных капиталов готовы размещать средства даже на условиях высокой рискованности с учётом перспективы получения пассивного дохода от инвестиционных вложений. Разумеется, высокий риск всегда даёт неплохие перспективы по доходности, и здесь многолетнее лидерство принадлежит ПАММ-счетам - инвестиционному инструменту, активно используемому на рынке Форекс. Именно пассивное инвестирование в рамках этой торговой площадки уверенно показывает от 30 до 100% годового дохода. И это далеко не предельные значения - в некоторых случаях доходы могут достигать показателей в 150 и даже 200%. Но всё это возможно только в том случае, если вы знаете, как выбрать управляющего ПАММ-счетом.
Выбор управляющего ПАММ-счетом на Форекс
На чём основывается выбор доверительного управляющего в любом виде инвестирования? На показателях его работы. Соответственно, перед тем как выбрать управляющего ПАММ-счетом, стоит ознакомиться с его торговой историей и репутацией более детально. Ведь именно от действий трейдера, которому вы доверите собственные накопления, будет зависеть итоговое положение дел. И, с учётом высокой рискованности рынка Форекс, подойти к вопросам выбора стоит со всей ответственностью. Иначе, из-за непродуманных или поспешных действий управляющего, вы попросту рискуете остаться без вложенных средств спустя пару-тройку недель или месяцев после начала своей инвестиционной деятельности.
С чего начинается выбор управляющего ПАММ-счётом? С выбора брокера Форекс либо брокерской компании, готовой выступать посредником во взаимоотношениях трейдера и его доверителей. Как же выбрать брокерскую компанию? Обращайте внимание на её репутацию, продолжительность работы, количество сотрудничающих с ней трейдеров. Конечно, лучше выбирать крупные брокерские организации, хорошо известные всем форекс-трейдерам, с многолетним опытом и прекрасной репутацией. Но иногда стоит присмотреться повнимательнее и к частным компаниям, ведущим непосредственную работу с ПАММ-счетами своих клиентов.
Выбирая управляющего ПАММ-счетом, стоит ориентироваться на:
1) Торговый опыт
Разумеется, в расчёт мы берём не мифический "многолетний опыт", а реальные сроки существования ПАММ-счёта, в который предлагается инвестировать. Минимальный опыт, который стоит рассматривать - от полугода, а лучше год-два реальной работы. При этом стоит обращать внимание и на такие моменты как:
- открытость доступа (если с самого начала был закрыт - это скорее минус, чем плюс, поскольку свидетельствует о том, что управляющему есть что скрывать);
- общая сумма на счёте - чем она выше, тем лучше. Счета со 100 $ на балансе изначально должны настораживать, если они, конечно, не учебные;
- сумма, вложенная самим трейдером (показывает его уверенность в собственных силах). Если управляющий не готов вкладывать более 30% собственных средств - это показатель высокого риска для инвестора.
2) Показатели просадки
Существует золотое правило: не инвестировать в ПАММ-счета с просадкой выше 50%, поскольку этот показатель свидетельствует о бессистемности действий управляющего. То есть примерно с этой долей вероятности можно торговать наугад, размещая средства сообразно любым принципам, кроме здравого смысла и инвестиционных перспектив. Соответственно, чем ниже просадка по конкретному счёту - тем осторожнее действует трейдер, и тем ниже риски потерь для инвесторов. Конечно, безубыточной торговли попросту не бывает. Но инвестор должен понимать, что есть разумные пределы, в рамках которых он готов нести потери, а есть неоправданный риск, когда депозит "сливается" в считанные минуты. И будет лучше, если ваш управляющий будет избегать подобных ситуаций.
3) Количество сделок и продолжительность торгового периода
Если доверительный управляющий не успевает закрывать сделки "в плюсе" и не укладывается в торговый период - это признаки невысокого профессионализма. Более того, есть трейдеры, осознанно открывающие значительное количество сделок на долгосрочной основе, пытаясь диверсифицировать риски за счёт разнонаправленности торговых операций. В лучшем случае такая тактика приводит к тому, что торговля на рынке Forex оказывается безубыточной, но малоприбыльной. В худшем - на определённом этапе незакрытые вовремя убыточные сделки просто сольют депозит ПАММ-счета.
Обращайте внимание на продолжительность торгового периода - в идеале она не должна превышать месячного срока. И все открытые сделки должны закрываться в рамках одного торгового периода.
4) Уровень доверия инвесторов
Если ПАММ-счет не может набрать необходимого числа инвесторов - это показатель отсутствия доверия. А в сочетании с небольшим опытом и высокорискованной стратегией такой вариант и вовсе может оказаться провальным. Хотите повысить шансы на успех? Доверяйте свои средства управляющим, репутация которых не вызывает сомнения у инвесторов.
5) Доходность ПАММ-счета
Сведения о доходности ПАММ-счета необходимо изучать наиболее внимательно. Для трейдеров, выбирающих консервативные методы торговли, характерна доходность счетов в 30 - 50%, для умеренно-рискованной торговли - около 100%. Соответственно, доходность по счёту в 8 - 10% в месяц вполне может считаться неплохой для инвестирования в Форекс. А определить её показатели поможет изучение графиков, отображающих торговые показатели конкретного счета.
ПАММ-счета и графики
График доходности - основной инструмент, используемый при анализе данных ПАММ-счета. Он отображает реальные изменения доходности в соответствии с установленными временными рамками. График может отображать торговую ситуацию с момента открытия счёта или на период, выбранный в качестве расчетного. Отмеченные на графике точки - это зафиксированные показатели доходности счёта, отображающие динамику его развития. Именно с помощью графика можно определить не только общие показатели доходности, но и отследить имевшие место колебания, просадки, рост инвестиционных успехов.
Отрицательная динамика, большое количество "просадок" по сделкам - это всегда неоправданный риск для инвестора. Именно поэтому, наблюдая на графике значительные колебания показателей, стоит задуматься об отказе от сотрудничества с таким трейдером (рис.1). Впрочем, идеально ровная линия графика свидетельствует скорее о неактивности управляющего. А вот тенденции к постепенному росту с незначительными просадками, не оказывающими серьёзного влияния на общую картину доходности - признак стабильности работы управляющего, наличия у него собственной торговой стратегии, позволяющей минимизировать риски (рис.2). Правда, график на котором показатели доходности постепенно стремятся вверх практически без просадок, может оказаться коварной западней. Рано или поздно произойдет обвал. И в этот момент риск полного слива депозита будет крайне велик.
рис.1
рис.2
Впрочем, всё зависит от выбора стратегии инвестирования. Так, на ПАММ-счетах со значительными перепадами убытка/доходности можно заработать неплохие деньги, если входить в рынок на момент пика снижения доходов и выводить из него прибыль на пике роста ("снимая сливки"). Но такие "американские горки" вряд ли будут интересны большинству владельцев крупных капиталов, желающих получать стабильную доходность при минимальном объёме рисков.
А вот стабильно отрицательная динамика доходности по счёту, приобретающая сходство с лавиной - вот верный повод для отказа от сотрудничества с управляющим в рамках такого ПАММ-счёта. Выбираться из глубокой ямы убытков умеют лишь единицы. А вот утащить с собой пару-тройку незадачливых инвесторов сможет каждый горе-трейдер.
Ещё один полезный для инвестора график отображает степень загрузки депозита (рис.3). То есть определяет характер и частоту проведённых сделок. Так, нулевая загрузка демонстрирует отсутствие открытых сделок по депозиту. А вообще, чем выше загружен депозит ПАММ-счета - тем выше риски и больше объём применяемого кредитного плеча. Если учесть, что кредитные средства задействованы в доверительной торговле, то и вопросы о целесообразности такого инвестирования должны возникнуть незамедлительно.
рис.3
То же самое касается графиков, на которых отсутствуют признаки ограничения убытков. Игра на высоких рисках приносит хороший доход. Но ровно до тех пор, пока размеры убытков и используемого кредитного плеча не достигают определённых пределов. А уже за ними следует крах и неизменный слив депозита. Так стоит ли рисковать, если можно оценить степень риска ещё на стадии изучения графиков работы ПАММ-счета?
Выбор управляющего ПАММ-счетом: площадки и рейтинги
Далеко не все брокеры форекс работают с ПАММ-счетами. Соответственно, выбор инвестора по большей части оказывается ограничен несколькими крупными торговыми системами.
Panteon Finance
Площадка, уникальная тем, что позволяет размещать средства не только в ПАММ-счетах собственных трейдеров, но и на сторонних брокерских площадках. Сервис компании изначально делал ставку на привлечение успешных управляющих и сегодня здесь работают такие известные трейдеры как Skilled, Fenix, Lion и другие.
FOREX-Trend
Дилинговый центр, территориально расположенный на территории Украины. Площадку отличает высокий порог входа для инвесторов - в среднем, от 1000 USD. Несмотря на относительно недолгий срок существования, площадка уже успела обзавестись собственным "пулом" успешных управляющих, показывающих практически безубыточную торговлю. Среди них Sven, TP, Avas и другие лидеры рейтингов. Площадку отличает наличие двух видов счетов - с 50% ограничением убытков (ПАММ 2.0) и классические. Стандартный торговый период здесь составляет 7-14 дней. Вывод средств со счёта осуществляется только по завершению торгового периода.
