Определение термина

Разница между ожидаемой и фактической ценой открытия сделки. Проскальзывание наблюдается в периоды высокой волатильности при использовании рыночных ордеров, а также при выполнении крупных ордеров в случае недостаточности спроса или предложения для осуществления сделки по требуемой цене.
Термин "проскальзывание" имеет одинаковое определение для фондового и валютного рынков, однако природа его возникновения на данных рынках различна.
Brokers.Ru объясняет

Проскальзывание на рынке Forex наблюдается в ситуации, когда отложенный ордер или стоп-лосс исполняются по худшим ценам, чем цены, указанные в ордере. Проскальзывание часто наблюдается в периоды волатильности в момент обнародования важных новостей,когда исполнение ордеров по заявленным ценам не представляется возможным. В данном случае, большинство дилеров исполняют ордера своих клиентов по наилучшим текущим ценам.
Проскальзывание на фондовом рынке наблюдается в случае изменения спрэда. В данной ситуации, выставленный трейдером рыночный ордер может быть выполнен по цене, которая является хуже заявленной (цена покупки оказывается выше ожидаемой, а цена продажи - ниже). Трейдеры могут защититься от проскальзывания использованием отложенных ордеров, вместо рыночных (по возможности).