Выбор торгового инструмента - достаточно сложный и запутанный процесс для начинающего инвестора. Недостаток систематизированной информации и повсеместная реклама различных финансовых инструментов различными брокерами зачастую сбивают с толку и влекут за собой принятие спонтанных решений. Трейдер игнорирует такие важные факторы, как особенности личного характера, сумма доступного капитала, толерантность к риску, и выбирает инструмент, который, по словам брокера, сулит невероятную прибыль с минимальными рисками.
Одним из наиболее известных и часто упоминаемых финансовых инструментов являются акции. По определению, акция – это ценная бумага, предоставляющая владельцу право собственности на часть имущества акционерного общества и право на участие в управлении этим обществом. Владелец акции не участвует в процессе каждодневной работы акционерного общества, однако получает прибыль в виде дивидендов, размер которых пропорционален доле участия в обществе. Существует 2 основных группы акций – обыкновенные акции и привилегированные акции.
Обыкновенные акции предоставляют своему владельцу право на долю владения акционерной компанией и право голоса по корпоративным вопросам, таким как выборы правления или принятие корпоративной политики. Владельцы обыкновенных акций также имеют право на получение общих дивидендов. В случае банкротства компании, владельцы обыкновенных акций получают компенсации в последнюю очередь. В первую очередь компании погашают свои обязательства перед кредиторами, затем проводят выплаты владельцам привилегированных акций, и только потом – владельцам обыкновенных акций. Обыкновенные акции могут разделяться на классы, например класс А и класс B, при этом владельцы акций различных классов имеют различные права голоса и получения дивидендов.
Привилегированные акции предоставляют своим владельцам дополнительные права и выгоды по сравнению с владельцами обыкновенных акций, например дополнительные права в управлении акционерным обществом, первоочередные выплаты дивидендов, первоочередное погашение акций и пр.
В прошлом, акционерам выдавались бумажные сертификаты, которые удостоверяли право владения определенным количеством акций определенной компании. В настоящее время, право владения акциями фиксируется брокерами электронным способом. Использование современных технологий позволило значительно упростить и удешевить процесс торговли акциями, поскольку отпала необходимость физической передачи бумажных сертификатов брокеру для возможности проведения торговых операций.
Введение электронных методов работы с акциями сделало данный торговый инструмент доступным массовой публике. Любой человек, обладающий стартовым капиталом 50-100 тысяч рублей, может открыть у брокера торговый счет и начать осуществлять торговые операции с акциями. Несмотря на большой выбор других спекулятивных инструментов, акции являются наиболее предпочтительным торговым инструментом, как для начинающих, так и для профессиональных инвесторов, поскольку являются БИРЖЕВЫМ инструментом, то есть торговые операции по акциям проходят на фондовых биржах, деятельность которых стандартизируется и регулируется надзорными органами. Таким образом, средства трейдера гарантированно защищены от различного вида мошеннических операций, имеющих место на внебиржевых рынках.
Профессиональная торговля акциями является достаточно сложным мероприятием, поскольку требует от трейдера разносторонней и тщательной подготовки. Ценовые движения акций в большей степени поддаются прогнозированию по сравнению с другими торговыми инструментами, однако сам процесс анализа отнимает много сил и энергии, поскольку трейдер должен оценить акцию не только с точки зрения технического анализа, но и провести тщательный фундаментальный анализ. К тому же, торговля акциями подразумевает использование так называемого портфеля, то есть определенного набора акций для трейдера, позволяющего значительно снизить риски за счет диверсификации инвестиций. Таким образом, трейдер должен проанализировать внушительное количество акций с точки зрения фундаментального и технического анализа, после чего подобрать наиболее подходящий для себя портфель.
Тем не менее, трудовые и денежные затраты на профессиональную подготовку непременно принесут свои плоды, поскольку цена на акцию, в отличие от цен на другие торговые инструменты (например, валютные пары), формируется по достаточно понятному алгоритму конечным числом участников, то есть правильно проведенный анализ позволяет с высокой точностью угадать направление и силу тренда, присутствующего на рынке. На валютном рынке даже тщательный анализ зачастую приводит к ошибочным прогнозам и, соответственно, к убыткам трейдера.
Ключевым преимуществом акций над другими торговыми инструментами является кредитное плечо. Если кредитное плечо по внебиржевым торговым инструментам достигает 1:1000, кредитное плечо на рынке акций не превышает значения 1:10. Казалось бы, большое кредитное плечо является плюсом, однако как раз наоборот. Возможность использования большого кредитного плеча толкает трейдера к чрезмерному использованию заемных средств. В данной ситуации, 1 убыточная сделка может практически полностью уничтожить капитал трейдера. Чрезмерные риски рано или поздно приведут к маржин-коллу с последующим принудительным закрытием позиций брокером. Торговля акциями является менее рисковой, что особенно важно для новичков. Ограничение на использование кредитных средств позволит трейдеру пересидеть серию убыточных сделок, остаться на фондовом рынке и, набравшись профессионализма, отыграть все убытки и заработать прибыль.
Узнайте больше об использовании кредитного плеча в статье «Кредитное плечо: палка о двух концах».
Другим, немаловажным преимуществом акций над внебиржевыми инструментами является доступность всей информации, необходимой для проведения осмысленных торговых операций, в частности информации об объемах торгов. Объем торгов на Forex, например, является косвенным и не отражает реальной ситуации. Объем торгов на рынке акций является конкретной и точной величиной, соответствующей реальному положению дел. Информация об объемах является очень важной для принятия взвешенных торговых решений и используется в различных торговых стратегиях.
Главным минусом акций является минимальная сумма инвестиций для осуществления спекулятивных торговых операций. Более-менее приличный доход, покрывающий комиссии, можно получить, вложив 50-100 тысяч рублей. Однако, заработать на ценовых движениях акций можно и с более скромным капиталом – с помощью CFD.
По определению, CFD (от англ. Contract for difference), или «контракт на разницу» - соглашение между двумя сторонами о передаче друг другу разницы в стоимости актива между текущим моментом и моментом окончания договора. Иными словами, продавец контракта CFD отдает покупателю или получает от покупателя разницу между текущей стоимостью базового актива и его стоимостью в будущий момент времени. Например, предположим, текущая стоимость акций Microsoftсоставляет 100 долларов. Продавец и покупатель заключают контракт CFD на акции Microsoft. Если стоимость акций вырастает, например до 110 долларов, покупатель контракта может зафиксировать прибыль, при этом он заработает по 10 долларов с 1 контракта. С другой стороны, если акции Microsoftснизятся до, скажем, 90 долларов, и покупатель решит закрыть позицию, он получит убыток в 10 долларов на 1 контракт. В первом случае, прибыль получает покупатель, а во втором – продавец.
При оперировании контрактами CFD не происходит фактической купли/продажи ценной бумаги, во внимание принимается только лишь разница текущих и будущих котировок акций. В связи с этим, покупатель CFD не становится фактическим владельцем акций и, соответственно, лишается всех привилегий акционера – права на получение дивидендов, права голоса, права на компенсацию стоимости акции в случае банкротства акционерного общества.
Ключевое отличие CFD от акций – CFD внебиржевой инструмент. Таким образом, по контрактам CFD нет никаких обязательств и гарантий со стороны брокеров, поскольку данный инструмент не стандартизирован и не регулируется надзорными органами. С другой стороны, трейдер избегает дорогостоящих административных и прочих расходов, связанных с приобретением акций. В связи с этим, у трейдера отпадает необходимость использования большого стартового капитала, поскольку комиссии по CFDявляются очень низкими и легко окупаются в случае получения хотя бы минимальной прибыли.
Очень часто проводят аналогии между торговлей CFD и торговлей на Forex. Многие брокеры даже позволяют торговать валютными парами и CFD с одного торгового счета. Действительно, принцип организации торговли и правила торговли данными инструментами весьма схож, однако базовым активом CFD все же являются акции, а ценовые движения акций поддаются прогнозированию, в отличие от ценовых движений валютных пар. Поэтому, если выбирать между валютным рынком и CFD, я отдаю предпочтение последнему.
Если же выбирать между акциями и CFD, если трейдер обладает достаточным капиталом (от 50-100 тысяч рублей), я рекомендую заняться торговлей на рынке акций. Фондовый рынок имеет жесткие регулятивные требования, благодаря которым Ваша прибыль или убытки будут зависеть исключительно от Ваших решений и действий, а не от недобросовестных манипуляций посредников. В любом случае, торговля акциями требует от трейдера длительного образовательного процесса (чаще всего самообразовательного), поэтому прежде чем приступить к торговле, внимательно оцените все возможные риски и нацельтесь на длительную борьбу на финансовом поприще. Рано или поздно успех обязательно придет.
(Ознакомиться с полным списком проверенных брокеров для торговли CFD Вы можете, пройдя в раздел Брокеры CFD)
