Нефтяной и энергетический кризисы — это периоды времени, когда происходят значительные перебои в поставках нефти и энергоресурсов, что приводит к росту цен и нагрузке на экономику. Эти кризисы могут быть вызваны различными факторами, такими как политическая нестабильность в странах-производителях нефти, стихийные бедствия или изменения глобального спроса на энергию.
Во время нефтяного и энергетического кризиса страны могут испытывать нехватку топлива, рост затрат на транспорт и отопление, а также общую экономическую нестабильность. В это время правительства часто принимают меры по энергосбережению и продвижению альтернативных источников энергии.
В целом нефтяной и энергетический кризисы оказывают значительное влияние на мировую экономику и могут привести к широкомасштабным последствиям как для бизнеса, так и для частных лиц.
Для спекулянтов на товарном рынке кризисы предоставляют хорошие возможности для заработка. В такие периоды цены сильно колеблются и трейдерам требуются знания, как торговать нефтью. 2024 год может быть очень выгодным для торговцев нефтью.
Другие статьи из серии “в 2024 году”:
Что такое нефть
Существуют разные виды нефти — от густой сырой жидкости, добываемой из недр земли, до более предпочтительных вариантов. Например, нефтеперерабатывающим компаниям проще производить бензин и дизель из нефти с низким содержанием серы, чем из высокосерной нефти. Поэтому нефть с низкой плотностью, или "легкая", чаще всего является более востребованной, чем тяжелая нефть.
Имеет значение, где добывается нефть, особенно при ее покупке. Чем ниже цены на транспортировку, тем доступнее продукт для потребителя. Поставки нефти морем обычно выгоднее по сравнению с поставками через сушу из-за возможностей трубопроводного транспорта.
Для определения качества и местоположения сырой нефти покупателям и спекулянтам необходимы простые методы оценки товара. Эти параметры отображают бенчмарки, такие как Brent, WTI и Дубай/Оман, которые помогают в решении этой задачи. Нефтепереработчики, закупая контракт на нефть марки Brent, имеют точные сведения об уровне качества нефти и ее происхождении.
На сегодняшний день важнейшая часть мирового оборота происходит через торговлю на фьючерсном рынке, где каждый сделанный контракт привязывается к конкретному сорту нефти. Из-за нестабильности спроса и предложения, стоимость каждого показателя постоянно варьируется. В перспективе, показатель, ранее торговавшийся с доплатой к другому индексу, может вдруг стать доступным с хорошей скидкой.
Имеется множество разнообразных географических точек на планете, из которых добывается сырое черное золото. Но ценовая метрика большинства из них зависит от одного из трех ведущих индикаторов.
Основные индикаторы нефти
Почти две трети всех соглашений по поставке сырой нефти по всему миру связаны с маркой нефти по имени Брент (Brent), что делает ее самым широко применяемым ориентиром среди всех других. На сегодняшний день "Брент" на самом деле сочетается с нефтью из четырех разных территорий в Северном океане: Брент, Фортис, Осеберг и Экофиск. Это черное золото из этого региона является идеальным для выработки дизельного топлива, бензина и прочих товаров повышенного спроса. И поскольку его доставка происходит по морю, его просто перевозить в отдаленные уголки земного шара.
WTI — это нефть, добываемая в западной части штата Техас. Качество этой нефти проверено временем. Она лучше всех прочих марок подходит для производства бензина. WTI является основным стандартом в США.
Нефть из Дубая и Омана — исключительно важный ресурс для рынка нефти низкого качества, отличающийся от стандартных показателей для WTI и Brent. Этот сырьевой продукт, добываемый на месторождениях Дубая, Омана и Абу-Даби, отличается более высокой плотностью и содержанием серы, что делает его "кислотным". Дубай/Оман занимает ключевое место среди поставок нефти из Персидского залива на рынок Азии.
Россия добывает и продаёт в основном нефть марки Urals. Это сернистая нефть, требующая особого оборудования для переработки. Поэтому она продаётся гораздо дешевле других эталонов.
Товарные опционы
Фьючерсы на нефть
С использованием фьючерсов покупатели могут зафиксировать цену товара на долгий период времени, даже на десятилетия вперед. В случае роста цены на эталонную нефть, приобретение фьючерсного контракта станет более выгодным. Многие фьючерсы выплачиваются наличными, но есть и такие, которые предусматривают физическую поставку товара.
Разные соглашения на сырую нефть торгуются на разных биржах. На ICE Futures Europe представлены фьючерсы на Brent, а на New York Mercantile Exchange (NYMEX) – контракты на WTI. Фьючерсный контракт на сырую нефть Омана (DME Oman) торгуется на Дубайской товарной бирже с 2007 года. В данных контрактах определено не только место добычи нефти, но и ее качество.
Опционы на нефть
Кроме фьючерсов, участники рынка имеют возможность вкладываться в опционы, связанные с конкретным эталоном. Эти финансовые инструменты представляют собой еще один значимый метод сокращения риска цен. В случае резкого повышения стоимости определенной марки нефти, обладатель колл-опциона будет иметь возможность, хотя и не обязанность, приобрести этот товар.
Торговля нефтью
Большой объем и высокая частота сделок с нефтью означают, что тенденции на нефтяном рынке легче предсказать. Значительный объем торговли на нефтяном рынке осуществляется посредством фьючерсных контрактов. Это контракты, в которых покупатель соглашается купить определенное количество нефти по определенной цене в будущем, принимая на себя риск держателя этой нефти в настоящем в попытке получить прибыль (надеясь, что рыночная цена нефти, когда контракта превышает цену, за которую покупатель купил его). Трейдеры на рынке нефти также торгуют опционными контрактами (фьючерсами без обязательств).
Потенциально существует бесконечное количество факторов, которые будут влиять на цену нефти и рынок нефти, поэтому невозможно точно предсказать будущую цену на нефть, однако мы обсудим ключевые факторы ниже, чтобы вы могли попытаться со знанием дела диверсифицировать свой портфель.
Что влияет на цену нефти?
Вы должны знать, что спрос на товар влияет на его цену, а спрос на нефть может составить 98 миллионов баррелей в день в 2024 году. Из-за широко распространенной в мире зависимости от нефти спрос на нефть будет относительно неэластичным по цене, т.е. если цена рост спроса не упадет настолько пропорционально. Спрос имеет тенденцию увеличиваться в период «бума» экономического цикла и падает в период «спада» экономического цикла. Например, во время пандемии COVID-19 спрос на нефть упал до исторического минимума, и ОПЕК пришлось срочно стабилизировать цены, несмотря на это цена на нефть упала до 20-летнего минимума.
Как трейдер, вы также должны знать, как купить нефть на бирже, как предложение влияет на цену нефти и что влияет на предложение нефти. Прогнозируется, что добыча нефти в 2024 году немного превысит спрос и составит 101 миллион баррелей в день. Однако с начала 2010-х годов наблюдается тенденция к снижению объемов открытия нефти и новых запасов из-за того, что падение цен на нефть не обеспечивает такого большого стимула.
Брокеры для торговли нефтью обычно предоставляют своим клиентам вторичные товарные продукты. Есть два основных типа трейдеров, которые будут торговать на рынке деривативов нефти: хеджеры и спекулянты.
Хеджеры покупают фьючерсные и опционные контракты, чтобы защитить себя от возможного роста цен на нефть в будущем.
Спекулянты – это те, кто покупает фьючерсные и опционные контракты в попытке получить прибыль.
Важно понимать, как настроения могут повлиять на этих покупателей с совершенно разными целями. Например, если хеджер считает, что цена резко вырастет, он, скорее всего, купит фьючерсный контракт, чтобы оградить себя от риска необходимости платить более высокие цены в будущем. Однако, если спекулянты считают, что цена резко вырастет, они, скорее всего, купят фьючерсный контракт, чтобы затем продать нефть по более высокой цене. Стоит отметить, что настроения сами по себе могут вызвать резкие изменения цены.
Цикл цен на сырьевые товары
Глядя на историю нефти (но учтите, что то, что происходило раньше, не обязательно повторится), похоже, существует примерно 29-летний цикл цен на сырьевые товары, когда индекс цен на сырьевые товары достигает пика каждые 29 лет или около того.
Геополитические факторы при торговле нефтью
Мы кратко коснулись геополитических факторов, которые могут повлиять на цену нефти, в первую очередь мы рассмотрели, как ОПЕК влияет на цену нефти, но есть и другие геополитические факторы. Например, вторжение России в Украину привело к резкому росту цен на нефть, поскольку ЕС оказался в огромной зависимости от российской нефти. Таким образом, национальные и региональные геополитические факторы способны влиять на цены на нефть во всем мире
Сила доллара США при торговле нефтью
Еще одним ключевым фактором, который следует учитывать при торговле нефтью, является сила доллара США. Все цены на нефть указаны в долларах США, что само по себе повлияет на цену нефти. Исторически сложилось так, что когда доллар США укрепляется, цена на нефть снижается в долларовом выражении, и наоборот. Однако связь между долларом США и ценой на нефть становится все более нестабильной из-за увеличения добычи нефти в США. Это связано с тем, что США стали нетто-экспортером нефти.
Таким образом, на торговый дефицит США положительно влияет рост цен на нефть, что может оказать положительное влияние на обменный курс США. Это конкурирует с эффектом снижения стоимости барреля нефти по мере укрепления доллара США, поэтому в последние годы отношения стали более нестабильными.
Инфляция
При торговле нефтью важно осознавать взаимосвязь между ценой на нефть и инфляцией. По мере роста цен на нефть, поскольку нефть используется в качестве сырья для производства многих товаров, будет расти инфляция. Поэтому важно следить за отчетами по инфляции для принятия торговых решений. В прошлом это было серьезной проблемой, более серьезной, чем сегодня, поскольку цена бензина относительно меньше зависит от нефти, чем сегодня. Это стоит учитывать как трейдеру/инвестору при диверсификации своего портфеля.
Заключение
Главным мировым эталоном является нефть Brent. Основные обороты по фьючерсам на нее проходят на биржах ICE (Великобритания) и CME (США). Именно здесь формируются цены. На Московской бирже инвесторам доступно семейство фьючерсов Brent со сроками погашения каждый месяц на протяжении следующих 12 месяцев. Многие брокеры из нашего рейтинга дают возможность торговать CFD на нефть. Вы можете торговать нефть и другие товарные рынки с Neomarkets.
