Как показывает практика, абсолютно стабильными на рынке Форекс бывают только убытки. Ели же вы хотите прибыльно торговать в долгосрочной перспективе, нужно научиться вовремя вносить коррективы в торговую стратегию, включая в использование те инструменты и методы анализа, которые дают положительный результат на данном конкретном этапе развития рынка. Особенность всех не устаревающих методов анализа в том, что они, как правило, при обособленном использовании дают мало пользы, и хороши только совместно с более прогрессивными методами прогнозирования. Таких методов достаточно много, одним из самых распространённых в узких кругах опытных трейдеров является торговля на основе COT отчётов. Этот метод сложно отнести к техническому или фундаментальному анализу, так как он представляет собой нечто среднее. Итак, в этой статье речь пойдёт о COT отчётах и их использовании в торговле.
COT отчёты публикуются еженедельно на сайте американской Комиссии по торговле товарными фьючерсами - CFTC. Публикация происходит в пятницу после закрытия торгов, информация в отчёте содержит данные на вечер вторника публикуемой недели. COT отчёт содержит информацию о позициях крупных игроков на чикагской бирже. Несмотря на то, что в комиссию предоставляется информация о сделках достаточно большого объёма, отчёт также содержит совокупные позиции мелких спекулянтов, и в совокупности даёт достаточно полную информацию. Совокупные позиции в отчёте разделены на три категории: крупные спекулянты, мелкие спекулянты и «хэджеры». Основываясь на динамике изменения совокупного объёма позиций тех или иных игроков рынка, можно делать прогнозы относительно ближайшего движения цены.
Узнайте больше об интересных методах торговли крупных спекулянтов в статье Охота за стоп-лоссами со стороны крупных игроков.
Несмотря на довольно простую и ясную информацию отчётов, делать прогнозы на их основе не так-то просто, что объясняется несколькими причинами. Отчёт отражает позиции фьючерсного рынка, что значит, что он ориентирован на будущее, и не всегда текущая ситуация ему соответствует. Кроме того, не все позиции, отражённые в отчёте, имеют своей целью спекуляцию. Например, хеджеры совершают сделки тем или иным объёмом валюты не с целью получения прибыли, а с целью страхования экспортных или импортных рисков, связанных с возможным изменением курса валюты в будущем. Такие сделки не отражают настрой рынка. В то же время позиции мелких спекулянтов часто бывают запаздывающими, так как они преимущественно ориентируются на технический анализ и краткосрочные движения цены. Таким образом, наиболее интересными представляются позиции крупных спекулянтов, особенно в случае, если они повторяют динамику изменения позиций хеджеров, которые, несмотря на иные цели торговли, сами по себе значительно влияют на рынок и движение цены. Однако, важно помнить, что крупные спекулянты, как правило, ориентируются на крупные долгосрочные тренды, ошибка с точкой входа на 1-2 недели для них не критична.
COT отчёт, будучи биржевым инструментом, содержит в себе информацию по каждой отдельной валюте, а не по валютной паре, поэтому, чтобы спрогнозировать динамику курса, необходимо провести сравнительный анализ COT отчётов по двум валютам, ориентируясь на разнонаправленные динамики изменения объёмов позиций. При этом чем сильнее будет разница в объёме позиций двух валют, тем сильнее будет вероятное изменение курса, но, опять же, необходимо помнить, что клиенты брокерских компаний ориентируются на разные временные периоды, и по отчёту нельзя судить о том, когда именно произойдёт движение.
COT отчёты — инструмент крайне сложный, требующий для успешного применения довольно большого опыта торговли с его использованием. Кроме того, его следует применять лишь как дополнительный подтверждающий сигнал торговой стратегии, а не как самостоятельную торговую стратегию. Важнейшим достоинством COT отчётов является то, что они позволяют отслеживать так называемые «умные деньги», которые мало того, что лучше осведомлены о ситуации на рынке, но ещё и сами значительно влияют на цену благодаря большим торговым объёмам.
