В период расцвета технологического пузыря в конце 1990-х годов трейдеры зарабатывали деньги, покупая и продавая интернет-акции. В те дни не требовалось много навыков, чтобы преуспеть. Всего за 17 месяцев с октября 1998 года по март 2000 года NASDAQ Composite взлетел с примерно 1344 до максимума около 5132. Все, что нужно было сделать, это прокатиться на этой приливной волне, чтобы получить прибыль. Многие из этих трейдеров так же продавали индекс на его движении к минимуму около 1108 в октябре 2002 года, так как индекс потерял 78% своей стоимости за 31 месяц.
Как только пузырь полностью сдулся, легкие деньги иссякли. Многие из тех, кто нажился на удаче, ушли из торговли и искали другую работу. Они обнаружили, что внутридневная торговля, как и любая другая профессия, требует образования и навыков, чтобы постоянно зарабатывать на жизнь.
Обозначение дневного трейдера
С 28 сентября 2001 года FINRA и NYSE изменили свои определения дневных трейдеров. Новый термин, который они используют, «Pattern Day Trader». Дословно это — «Образцовый дневной трейдер». Инвестор может быть классифицирован как дневной трейдер по одной из двух следующих характеристик:
1.Он или она совершает сделки четыре или более раз в течение пятидневного периода при условии, что количество дневных сделок составляет более 6% от общей торговой активности клиента за тот же пятидневный период, или
2. Брокер, у которого инвестор совершает сделки или открывает новый счет, обоснованно считает его или её дневным трейдером.
Если инвестор считается дневным трейдером, брокер должен классифицировать его или ее как таковой, и к инвестору предъявляются повышенные требования по капиталу. В основном, брокерские услуги должны требовать минимального капитала в размере 25 000 долларов США в начале торгового дня клиента. Это минимальное требование к капиталу было введено Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) и NYSE. Гарантируя, что любые существенные убытки могут быть компенсированы собственным капиталом дневного трейдера, требование учитывает неотъемлемый риск, налагаемый на брокерские компании в результате однодневной торговой деятельности.
Различия среди дневных трейдеров
Есть два вида дневных трейдеров. Профессиональные трейдеры работают в крупных финансовых институтах. У них есть доступ к инструментам и обучению, необходимым для успешной карьеры. Большим преимуществом профессионального дневного трейдера является то, что он не торгует своим собственным капиталом. Используется капитал клиентов и/или фирмы, поэтому нет риска для собственных средств. Большинство профессиональных трейдеров могут оставить свои эмоции и предубеждения за дверью.
Другой вид дневного трейдера — индивидуальный трейдер, который играет на рынках в одиночку. Эти трейдеры должны уметь понимать рынок, технический анализ и движения цены. Они также должны иметь доступ к исследованиям, новостям и анализу. И если у них нет клиентов, за которых они торгуют, они обычно торгуют своим собственным капиталом, что означает, что на карту поставлено многое.
Что касается капитала, у частных трейдеров обычно есть несколько вариантов торгового счёта. Это могут быть полностью собственные или маржинальные средства. На денежном счете трейдеры используют свой собственный капитал при совершении сделки. На маржинальном счете трейдер получает кредит у брокера. Большинство фирм потребуют минимальных инвестиций, прежде чем трейдеры смогут начать торговать на марже. Так как они имеют дело с деньгами фирмы, обычно существуют строгие ограничения.
Основы дневной торговли
Дневная торговля требует профессиональной программной платформы и высокоскоростного подключения к интернету. Хотя возможно спроектировать и создать собственную торговую платформу, большинство трейдеров используют предварительно упакованные настройки, предоставляемые их брокерской или специализированной компанией по разработке программного обеспечения. Лучше иметь мощный рабочий стол, по крайней мере, с двумя мониторами - предпочтительно от четырех до шести. Потребуется несколько экранов для отображения графиков и технических индикаторов, которые будут обеспечивать сигналы покупки и продажи.
При использовании брокерской платформы в пакет должны быть включены новости и потоки данных в реальном времени. Эти данные понадобятся для построения графиков, которые отображают тренды, временные рамки и торговые стратегии.
Чистый дейтрейдер покупает и продает акции или другие активы и заканчивает торговый день без открытых позиций. Если позиция удерживается в течение ночи или в течение нескольких дней, это называется «позиционная торговля». Дневные трейдеры могут использовать оба подхода, в зависимости от их стиля торговли и характера их инвестиций.
Технические индикаторы
Знакомства с акциями и основами рынка недостаточно для успеха в качестве трейдера. Нужно понимать технический анализ и все инструменты, используемые для анализа графиков, объема торгов и движения цен. Некоторыми из наиболее распространенных индикаторов являются уровни поддержки и сопротивления, дивергенция скользящей средней (MACD), волатильность, ценовые осцилляторы и полосы Боллинджера.
Изучение и понимание того, как работают эти индикаторы, лишь поверхностно говорит о том, что нужно знать, чтобы развить свой личный стиль торговли. Сотни книг и тысячи статей были написаны о дневной торговле. Можно также посещать занятия онлайн или лично.
Внутридневные торговые стратегии
Торговля требует достаточного капитала, чтобы воспользоваться преимуществами достаточно больших позиций. Большинство трейдеров зарабатывают деньги на относительно небольших ценовых движениях ликвидных акций или индексов со средней и высокой волатильностью. Чтобы делать деньги, нужны движения цены вверх или вниз. Более высокая волатильность подразумевает более высокий риск с возможностью получения больших выгод и убытков.
Чтобы заработать достаточно денег на сделках, нужно покупать сотни акций. Чем ниже цена акции, тем больше акций потребуется, чтобы получить достаточное кредитное плечо и общее движение цены.
Ключ к успешной торговле — разработка методов определения точек входа и выхода. Большинство трейдеров разрабатывают свой стиль, удобный для них. Некоторые торгуют только одной или двумя акциями каждый день, в то время как другие торгуют небольшой корзиной фаворитов. Преимущество торговли лишь несколькими акциями заключается в том, что можно понять, как они действуют в различных условиях и как ключевые участники рынка влияют на движение.
Успех дневной торговли
Длинный список успешных инвесторов, которые стали легендами в свое время, не включает в себя ни одного человека, который укрепил свою репутацию благодаря дневной торговле. Даже Майкл Штайнхардт, который сделал свое состояние, торгуя во временных горизонтах, варьирующихся от 30 минут до 30 дней, утверждал, что рассматривал свои инвестиционные решения в долгосрочной перспективе. С экономической точки зрения многие профессиональные управляющие деньгами и финансовые консультанты уклоняются от дневной торговли, утверждая, что вознаграждение просто не оправдывает риск.
Итак, если около 90% дневных трейдеров на фондовых рынках теряют деньги, как кто-то может рассчитывать зарабатывать на жизнь таким образом? Ответ заключается в профессиональной подготовке, старательных исследованиях, отточенных навыках, отличной дисциплине и способности признавать ошибки и сокращать свои потери. Вы должны быть готовы к принятию за одну секунду неэмоциональных решений, основанных на информации, которая иногда является неполной, противоречивой и изменяется с точностью до секунды. Статистика доказывает, что это гораздо легче сказать, чем сделать.
Разработайте процесс и попробуйте его с помощью вымышленных сделок. Уточните процесс и найдите то, что работает для вас. Только тогда вы должны поставить реальные деньги и начать активно торговать на рынках. Опытные трейдеры определяют, что представляет собой торговая установка, и комбинацию паттернов и индикаторов, которую они хотят увидеть, прежде чем нажать на спусковой крючок. Они редко отклоняются от этих настроек, чтобы сохранять сосредоточенность и сдерживать свои эмоции.
Как только вы входите в позицию, должны быть установлены стопы, чтобы вывести вас из этой позиции, когда будет достигнут определенный порог потерь. Если сделка идет не так, надежда не поможет ее изменить. Выход из сделки освобождает ваш капитал для перевода в более перспективную сделку.
