Цель любого вида торговли — заработать как можно больше денег. При поиске активов для торговли слишком часто трейдеры не задумываются о том, где у них будет наилучшая возможность для получения прибыли. Они не могут адекватно оценить, какой вариант лучше — торговля акциями или торговля на Форексе. Трейдеры склонны просто выбирать случайным образом, а затем следовать выбору. Тем не менее, неплохо было бы серьезно подумать о том, какой вариант торговли акциями или Форекс больше подходит вашему стилю инвестирования и вашим финансовым целям, и решить, лучше ли вам торговать на Форексе или акциями.
Что такое форекс?
Forex означает «иностранная валюта» и описывает рынок, на котором одна валюта может быть обменена на другую. Большинство валют сегодня свободно торгуются на открытом рынке, хотя все они подвергаются манипуляциям со стороны правительства или центрального банка, поскольку правительства и центральные банки контролируют предложение валюты и могут создавать новую валюту из ничего, когда захотят. Для Форекс нет централизованного рынка, и на нем доминируют центральные банки и четыре крупных банка. Валютный рынок является крупнейшим в мире рынком, на котором в среднем ежедневно обменивается около 4 триллионов долларов.
Ликвидность является отличной по основным валютным парам, особенно во время перекрытия сессий Лондон/Нью-Йорк, хотя в 2015 году произошел инцидент продолжительностью около часа, когда было невозможно обменять швейцарский франк, что свидетельствует о том, что даже относительно крупная валюта не гарантирует ликвидность. Более половины всех сделок на рынке Forex по объему приходится на доллар США, который на сегодняшний день является самой важной валютой в мире. Основное влияние рынка на Forex оказывает денежно-кредитная и экономическая политика центрального банка или правительства, такая как процентные ставки и программы покупки активов, а также спрос и предложение на различные валюты.
Что такое акции?
Акции — это доли собственности в компаниях. Почти во всех странах есть крупная фондовая биржа, которая организует и регулирует торговлю акциями крупнейших и публично котируемых компаний. Акции публично котируемых компаний всегда должны торговаться через централизованные биржи, поэтому, в отличие от Forex, данные об объеме всегда доступны. Торговля на основных фондовых биржах обычно высоколиквидна, хотя и менее ликвидна, чем на основных валютных парах Форекс. Иногда случаются драматические события, касающиеся отдельной компании, и ликвидность может иссякнуть, или торговля может даже быть приостановлена на некоторое время. Более глубокую и плавную ликвидность обычно можно найти при торговле индексами, основанными на большом количестве акций, таких как индекс S&P 500.
Хотя публично котируемые акции строго регулируются, краткосрочные манипуляции рынком более распространены в отношении акций, чем на рынке Форекс (несмотря на то, что они незаконны на фондовом рынке) из-за меньших объемов и количества ключевых покупателей и продавцов. На цену акций в значительной степени будет влиять финансовое состояние и ожидаемый поток будущих доходов отдельной компании, но также на нее могут сильно повлиять более широкие экономические условия.
Зачем торговать на Форексе вместо акций?
Есть два способа торговать акциями с лучшими биржевыми маклерами. Вы можете купить или продать реальные акции у биржевого маклера, или вы можете торговать CFD с брокерами CFD (контракты на разницу) на основе базовых акций. Последний вариант, как правило, предлагается розничными брокерами Forex и CFD. Большинство брокеров Forex решают дилемму упаковки CFD и торговли акциями, предлагая акции в качестве CFD.
Если у вас нет как минимум $ 10 000 для депозита, то, вероятно, будет иметь финансовый смысл торговать акциями с использованием CFD. Однако общий спред плюс комиссия, взимаемая при торговле на Форекс, намного ниже, чем при эквивалентной сделке с CFD на отдельные акции. Например, спред для EUR/USD составляет около 0,02%. стоимости инструмента, а спред акции Glencore составляет 0,23% от его стоимости. Это большая разница в торговых расходах.
Также существует вопрос о овернайт-финансировании у неисламских брокеров Forex или CFD. Обычно проценты, взимаемые за удержание валютной пары Forex на ночь, могут составлять около 3% от стоимости позиции, если она удерживается в течение одного года. С CFD на акции взимаемый процент обычно немного выше. Если вы покупаете реальные акции, вы не будете платить проценты за ночь. Брокеры CFD часто (но не всегда) выплачивают дивиденды, как если бы вы напрямую владели базовыми акциями.
Нет сомнений в том, что затраты на торговлю CFD на акции с розничными брокерами значительно выше, чем затраты, связанные с торговлей на Forex. Таким образом, есть три основных причины, по которым может иметь смысл торговать на Форексе вместо акций. Во-первых, Форекс имеет тенденцию давать более высокую доходность с поправкой на риск для компетентных трейдеров. Во-вторых, на Forex доступно гораздо более высокое кредитное плечо, чем при торговле акциями. В-третьих, осуществление «реальной» торговли акциями требует большего количества капитала, чем торговля на Форексе.
Форекс против фондового рынка
Имеет смысл торговать чем-то, где цена будет сильно колебаться. В конце концов, вам нужно, чтобы цена чего-то значительно изменилась, чтобы получать прибыль, покупая и продавая это. Самый простой способ заработать деньги — это торговать чем-то, где цена идет прямо вверх или вниз, хотя, конечно, это редко бывает так просто. В этом отношении торговля акциями обычно предлагает гораздо лучшие возможности, чем основные валютные пары Форекс, независимо от того, насколько хорошо вы понимаете основы торговли на Форекс.
Мы видим, что с 2005 по 2020 год в среднем индекс S&P 500 изменился чуть более чем вдвое по сравнению с диапазоном валютной пары EUR/USD. Курс EUR/USD изменился в большем диапазоне, чем индекс S&P 500, только за один из этих шестнадцати лет (2005 г.). Кроме того, отдельные акции могут двигаться намного больше, чем их индекс. Таким образом, очевидно, что при торговле акциями потенциально доступно гораздо больше прибыли, чем при торговле на Форексе без использования заемных средств.
Одно чрезвычайно важное различие между рынком Forex и фондовым рынком заключается в том, что фондовые рынки имеют долгосрочную предвзятость — цена на рынке в целом со временем будет расти. Трейдеры и инвесторы могут использовать фондовые рынки в преобладающем направлении. На Форексе рынок нейтрально по направлению, обычно возвращается к среднему значению, даже если на это уходит несколько лет. Это важное различие означает, что успешная торговля на Форекс и фондовых рынках требует, чтобы вы были более сосредоточены на длинной торговле на фондовом рынке, сохраняя нейтралитет в длинной или короткой торговле на рынке Форекс.
Кредитное плечо в сравнении с кредитным плечом на Форекс
Какое кредитное плечо можно и нужно использовать — очень важный вопрос для розничных трейдеров. Давайте начнем с рассмотрения торговли акциями на примере Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Если вы покупаете реальные акции у лицензированного брокера, ваше максимальное кредитное плечо в конце дня покупки акций составляет 2:1. Вы должны оплатить не менее половины стоимости. Если вы продаете акции в шорт, правила варьируются от чуть более 3:1 до 1:1 в зависимости от цены акции. Вы будете платить что-то вроде годовой процентной ставки в размере 4% (обычно рассчитываемой как LIBOR плюс 2,5%) по кредитному плечу, что означает, что для того, чтобы кредитное плечо было окупаемым, стоимость акций должна изменяться в среднем не менее чем на 4% в год.
Конечно, розничные брокеры, предлагающие CFD, основанные на цене акций, гораздо более щедры с кредитным плечом, но в целом кредитное плечо, которое они предлагают при торговле на Форекс, еще более щедрое. Как правило, брокер Forex может предложить максимальное кредитное плечо 100:1 для валютных пар Forex в оффшорных центрах (ограничено 30:1 в Европе и Австралии), но только 20:1 для отдельных акций. Это означает, что вы потенциально можете получить в пять раз больше прибыли от движения Forex, чем от движения акций, на аналогичной основе.
Различия между валютным рынком и фондовым рынком
Если вы хотите удерживать сделки в течение длительного времени, покупка хорошо подобранных отдельных акций в начале сильного бычьего рынка, вероятно, является наиболее прибыльным подходом, который может быть сделан. Однако, если вы можете позволить себе только розничного брокера CFD, стоимость удержания позиции в течение длительного времени, вероятно, будет значительной. Если же использовать чрезмерное кредитное плечо, любые сильные неблагоприятные движения, которые обычны для акций, могут быть опасны.
Форекс, как правило, менее волатилен и менее подвержен влиянию высокочастотных торговых алгоритмов. Из-за более низкой стоимости частой торговли и более высокого кредитного плеча, если вы собираетесь заниматься дневной торговлей, вероятно, будет проще торговать на Форексе, чем акциями. Также следует учитывать, что на Форекс нет «коротких» позиций, а короткие позиции по акциям могут подлежать ограничениям. Рынки Forex также открыты 24 часа в сутки в течение недели, в отличие от фондового рынка, и брокеры часто закрывают свои фондовые рынки, что означает, что вы можете застрять в позиции без эффективного стоп-лосса на ночь, если вы держите позицию достаточно долго.
Итоги
Если у вас много денег, то есть большая пятизначная сумма в долларах США, и у вас большой временной горизонт, вы, вероятно, сможете получить максимальную прибыль, покупая реальные акции через биржевого маклера. На этом уровне комиссия/спред гораздо более разумны, потому что это фиксированная сумма в долларах.
Если ваш счет меньше и вы хотите торговать на более коротких таймфреймах или только на дневной основе, то у вас, вероятно, будет больше шансов торговать на Форексе через брокера, которого вы можете найти в нашем списке лучших брокеров Forex. Однако, если вы провели исследование и действительно отдали предпочтение нескольким отдельным акциям на бычьем рынке, вы, вероятно, сможете извлечь выгоду из краткосрочного владения этими акциями, но вы должны быть очень осторожны в управлении своим капиталом.
