Ключевым понятием для современных индивидуальных трейдеров является розничный валютный рынок (форекс). Традиционно иностранной валютой торгуют на межбанковском рынке более крупные клиенты, такие как импортеры, экспортеры, банки и транснациональные корпорации. Каждому из этих институциональных участников необходимо торговать валютой в коммерческих целях или для хеджирования международных валютных рисков.
Розничный форекс — это форекс, который торгуется через дилеров, часто небольшими или индивидуальными инвесторами. Эти фирмы также известны под термином «розничные агрегаторы». Розничная торговля на рынке Форекс начала становиться популярной в конце 1990-х годов с появлением финансовой торговли через Интернет. В то время розничные форекс-брокеры и дилеры начали бизнес, чтобы позволить мелким трейдерам выйти на рынки, которые ранее были ограничены крупными предприятиями и финансовыми учреждениями.
Валютный рынок форекс (forex) изначально существовал для профессиональных участников рынка
Розничные брокеры
Со временем торговля на рынке Форекс стала популярным занятием среди участников розничного рынка капитала. Развивающиеся технологии привлекали на рынок начинающих трейдеров форекс со всех уголков земли. Для участия больше не нужно было находиться рядом с официальной биржой; резиденты из Японии, Австралии, Великобритании и США смогли выйти на глобальные валютные рынки. Российский форекс оформился в 1998 году. Благодаря расширению доступности валютный рынок превратился в крупнейшую торговую площадку в мире.
Розничные брокеры обычно позволяют трейдерам открывать торговый счет на рынке Форекс с ограниченным объемом активов и позволяют им торговать онлайн через торговые интернет-платформы. Большая часть торговли осуществляется через спотовый валютный рынок, хотя некоторые брокеры имеют дело с производными продуктами, такими как фьючерсы и опционы. В любом случае трейдеры могут получать прибыль от выгодных изменений обменных курсов иностранной валюты.
С появлением интернет технологий трейдинг стал доступен для розничных (индивидуальных) трейдеров
Торговля на рынке Форекс была популяризирована среди индивидуальных трейдеров, потому что брокеры предложили им возможность торговать с маржинальными счетами. Это позволяет трейдерам эффективно занимать капитал для совершения сделки и умножать основную сумму, которую они используют для торговли, на большие суммы, до 50 раз превышающие их первоначальный капитал. Эта доступность кредитного плеча дает участникам большую эффективность использования капитала и возможность реализовывать различные стратегии торговли на рынке Форекс.
Брокеры и дилеры
Большинство розничных форекс-брокеров выступают в роли дилеров, часто занимая другую сторону сделки, чтобы обеспечить ликвидность для трейдеров. Пример в России — компания Альфа Форекс. Брокеры зарабатывают деньги на этой деятельности, взимая небольшую комиссию за спред между ценой покупки и продажи. До появления розничных форекс-брокерских компаний выход на рынок отдельных торговых сумм менее 1 миллиона долларов США не поощрялся из-за высоких спредов между ценами покупки и продажи.
Примерно в 2000 году розничные брокеры начали предлагать онлайн-счета частным инвесторам, получать цены от крупных банков и систему электронных брокерских услуг (EBS). В результате брокерские конторы смогли предоставлять розничные услуги, объединяя множество мелких сделок и согласовывая их на междилерском рынке, где доминируют банки. Поскольку объемы торгов были намного больше, участники междилерского рынка были готовы предоставить ликвидность по доступным ценам розничных брокеров. Как правило, спреды спроса и предложения выше для розничных клиентов, чем на междилерском рынке. Однако по мере увеличения объема торгов спред между ценой покупки и продажи сокращается в ответ на увеличение глубины рынка.
Как правило, розничные трейдеры форекс могут получить доступ к рынку только через брокера. Однако форекс-брокеры часто предлагают два способа торговли.
Торговля через дилинговый центр
Первый — это торговля через «дилинговый центр», когда брокеры выступают в роли дилеров и занимают позицию, противоположную трейдеру. Трейдеры могут в среднем платить большие спреды в таких сделках, а ордера могут исполняться брокером по своему усмотрению. Например, если кто-то торгует долларом США (USD) по отношению к австралийскому доллару (AUD), брокер будет на другой стороне покупки или продажи AUD/USD. В то время как исполнение сделки через дилинговый центр гарантирует ликвидность, оно также вызывает вопросы относительно точного ценообразования. В России четыре компании имеют лицензии форекс-дилера. Это Альфа Форекс, БКС Форекс, Финам и ВТБ.
Торговля без дилингового центра
Другой вид услуг – торговля без дилингового центра. Трейдерам предоставляется прямой доступ к междилерскому рынку, но с них может взиматься плата за эту услугу. Они также могут время от времени подвергаться воздействию более широких переменных спредов, в зависимости от рыночных условий. Несмотря на комиссии и переменные спреды, многие трейдеры предпочитают напрямую работать на междилерском рынке при торговле основными валютными парами. Часто потенциал фиксации более высокой цены перевешивает недостатки торговли без дилерского центра.
Другие услуги, предлагаемые брокерами
Сотни фирм соревнуются за репутацию лучшего форекс-брокера. Для этого многие предлагают комплексные пакеты услуг, включающие множество расширенных функций. Помимо помощи клиентам в покупке и продаже активов могут быть предложены следующие вспомогательные услуги:
Информация, такая как новостные ленты и исследовательские службы
График цен на активы
Доступ к демо-счету в реальном времени
Тренерские торговые программы и советы
Профессионально управляемые аккаунты
Некоторые из этих услуг могут быть предложены бесплатно, а другие могут потребовать оплаты.
Брокеры могут предлагать обучение как дополнительную услугу
Заключение
Форекс-брокеры предлагают важные услуги для рынков, особенно для розничных трейдеров. С тех пор, как они начали работать на розничном рынке, брокеры помогли открыть поле возможностей, которое ранее было недоступно для индивидуальных трейдеров. Теперь торговать на форекс просто. Имея подключение к Интернету и компьютер или мобильный телефон, трейдеры теперь могут открывать счета и торговать на рынке, который ранее был доступен только банкам, состоятельным инвесторам, крупным компаниям и финансовым учреждениям. Брокеры также предлагают услуги, которые могут помочь трейдерам понять движение цен и потенциально получить прибыль. Если вы начинающий розничный форекс-трейдер, самое время выйти на рынок. Надёжный брокер из нашего рейтинга — компания Альфа Форекс.
