Торговля на финансовых рынках — игра вероятностей. Это означает, что каждый трейдер иногда ошибается. Когда сделка идет не так, есть только два варианта: принять убыток и ликвидировать позицию, или отказаться от торговли.
Вот почему использование стоп-ордеров так важно. Многие трейдеры быстро фиксируют прибыль, но держатся за убыточные сделки, такова человеческая природа. Мы берем прибыль, потому что это хорошо, и мы стараемся избежать дискомфорта от поражения. Правильно размещенный стоп-ордер решает эту проблему, выступая в качестве страховки от чрезмерных потерь. Чтобы правильно работать, стоп должен ответить на один вопрос: Какова цена ошибки?
В этой статье мы рассмотрим несколько подходов к определению стоп-позиции в торговле на рынке Форекс, которые помогут решить психологические проблемы и сохранить депозит.
Фиксированный стоп
Простейшее решение, при которой вы просто ставите стоп на определенное количество пунктов от цены входа. Тем не менее, во многих случаях фиксированный стоп на динамичном рынке не имеет особого смысла. Зачем ставить один и тот же стоп на 20 пунктов как на тихом, так и на волатильном рынке? Точно так же, зачем рисковать одними и теми же 80 пунктами как в спокойной, так и в нестабильной рыночной ситуации?
Чтобы проиллюстрировать этот момент, давайте сравним размещение стопа с покупкой страховки. Страховка, которую вы платите, является результатом риска, которому вы подвергаетесь, касается ли он автомобиля, дома, жизни и т.д. В результате, 60-летний курильщик с избыточным весом и высоким уровнем холестерина платит больше за страхование жизни, чем 30-летний некурящий с нормальным уровнем холестерина, потому что риск (возраст, вес, курение, холестерин) делает смерть более вероятной.
Стоп по индикатору ATR
Метод стопа ATR может использоваться любым типом трейдера, поскольку ширина стопа определяется процентом среднего истинного диапазона (ATR). ATR — это показатель волатильности за определенный период времени. Наиболее распространенная длина равна 14, что также является общей длиной для осцилляторов, таких как индекс относительной силы (RSI) и стохастик. Более высокий ATR указывает на более волатильный рынок, в то время как более низкий ATR указывает на менее волатильный рынок. При использовании определенного процента ATR, вы гарантируете, стоп будет динамичным и соответствующим образом меняется в зависимости от рыночных условий.
Например, в течение первых четырех месяцев 2006 года средний дневной диапазон GBP/USD составлял от 110 до 140 пунктов. Дневной трейдер может захотеть использовать 10%-ый ATR-стоп, а это означает, что этот стоп размещен в 10% ATR от цены входа. В этом случае стоп будет от 11 до 14 пунктов от цены входа. Свинг-трейдер может использовать 50% или 100% ATR в качестве стопа. В мае и июне 2006 года дневной ATR составлял от 150 до 180 пунктов. Таким образом, дневной трейдер с 10%-ным стопом будет иметь стопы от входа 15 до 18 пунктов, в то время как свинг-трейдер с 50% стопами будет иметь стопы от 75 до 90 пунктов от входа.
Максимумы и минимумы нескольких дней
Метод многодневного максимума/минимума лучше всего подходит для свинг-трейдеров и позиционных трейдеров. Это просто и требует терпения, но также может представлять для трейдера слишком большой риск. Для длинной позиции стоп будет размещен на заранее установленном дневном минимуме. Популярный параметр — два дня. В этом случае стоп будет размещен на двухдневном минимуме (или чуть ниже него). Если мы предположим, что трейдер покупал во время восходящего тренда, он, скорее всего, выйдет из позиции на первом баре, пробивший двухдневный минимум. Этот метод хорошо работает для трендовых трейдеров в качестве трейлинг-стопа.
Лучшее управление рисками — это хороший вход. В любом случае, лучше избегать многодневного максимума/минимума при входе в позицию сразу после дня с большим диапазоном. Долгосрочные трейдеры могут использовать недели или даже месяцы в качестве параметров для размещения стопов. Двухмесячный низкий стоп является огромным стопом, но он имеет смысл для позиционного трейдера, который совершает всего несколько сделок в год.
Стоп выше или ниже ценовых уровней
Другой полезный метод — установка стопов на закрытии выше или ниже определенных ценовых уровней. В торговом программном обеспечении нет фактической остановки; сделка закрывается вручную после закрытия выше или ниже определенного уровня. Уровни цены, используемые для стопа, часто представляют собой круглые числа, оканчивающиеся на 00 или 50. Как и в методе многодневного максимума/минимума, этот метод требует терпения, поскольку сделка может быть закрыта только в конце дня.
Недостатком здесь является то, что количественно определить точный риск сложно, и есть вероятность, что рынок вырвется ниже или выше уровня цен, что приведет к большим потерям. Чтобы бороться с этим, не следует использовать этот вид стопа перед важными новостями. Также следует избегать этого метода при торговле очень волатильными парами, такими как GBP/JPY. Например, 14 декабря 2005 года пара GBP/JPY открылась на 212,36, а затем упала до 206,91, а затем закрылась на 208,10. Трейдер со стопом на закрытии ниже 210,00 мог потерять много денег.
Индикаторный стоп
Стоп по индикаторам является логическим методом трейлинг-стопа и может использоваться на любом таймфрейме. Идея состоит в том, чтобы рынок показал признак слабости или силы для определения момента закрытия позиции. Основным преимуществом этого метода является терпение. Вы не будете выбиты из сделки, потому что у вас есть триггер, который выводит вас из рынка. Подобно другим методам, описанным выше, недостатком является риск. Всегда есть вероятность, что рынок резко упадет.
Однако в долгосрочной перспективе этот метод выхода имеет больше смысла, чем попытка выбрать вершину для выхода из лонга или низ для выхода из шорта. Можно использовать RSI, чтобы проиллюстрировать этот метод и многие другие индикаторы. Наилучшими индикаторами для запуска триггера стопа являются индексированные индикаторы, такие как RSI, стохастик, скорость изменения или CCI.
Выводы
С трейдингом вы всегда играете в игру вероятности, что означает, что каждый трейдер иногда ошибается. Всем трейдерам важно понимать свой собственный стиль торговли, ограничения, предубеждения и тенденции, чтобы они могли эффективно использовать стопы.
