Большинство людей слышали термин «брокер» и обычно ассоциируют его с финансовыми рынками, но что такое брокер и нужен ли он вам?
Существует множество типов брокеров, обслуживающих различные отрасли, в первую очередь инвестиционные брокеры, страховые брокеры и брокеры по недвижимости. Независимо от отрасли, брокер — это физическое лицо или фирма, выступающие в качестве посредника между двумя сторонами. Брокер не всегда нужен, и ниже мы приведем пример брокера. В большинстве отраслей, где работает брокер, вести дела без него либо невозможно, либо неудобно.
Что такое брокер?
Брокер обычно представляет продавца актива или выступает в качестве посредника между покупателем и продавцом. На рынке Форекс онлайн-брокер может действовать как брокер или маркет-мейкер. При этом возникает конфликт интересов, частично виноватый в плохой репутации, которую получила индустрия онлайн-брокеров.
Брокер — это либо физическое лицо, либо фирма, подбирающая покупателей и продавцов и получающая комиссию. Брокер также может получить компенсацию от биржи ценных бумаг за предоставление ликвидности. В некоторых отраслях покупатели и продавцы могут взаимодействовать без посредника, но часто посредник необходим.
Например, для покупки акций на бирже требуется брокер, поскольку биржа не принимает заказы от лиц, не являющихся членами. Брокер на рынке Форекс предлагает торговую инфраструктуру и исполнение ордеров. Хотя люди могут обменивать валюту вручную в своем банке или через обменный пункт, это приводит к неэффективному подходу к торговле.
До появления онлайн-брокеров дорогие брокеры с полным спектром услуг были единственным способом покупать и продавать акции, а банки проводили большую часть торговли на рынке Форекс. Появление онлайн-брокеров изменило ситуацию, значительно повысило доступность и снизило торговые издержки.
Что делает брокер?
В самом широком смысле брокер позволяет проводить транзакции. Брокер — это посредник, облегчающий поток ордеров либо путем сопоставления покупателей и продавцов, либо путем создания рынка. Поскольку биржа ценных бумаг не позволяет физическим лицам напрямую подключаться к своим серверам для покупки и продажи активов, брокер необходим трейдерам и инвесторам для размещения заказов. Большинство выбирают онлайн-брокеров, иногда называемых дисконтными брокерами, где затраты ниже. Они начали вытеснять обычных брокеров, которые обходятся дорого, но гордятся индивидуальным подходом.
Некоторые брокеры поддерживают запасы акций, что снижает транзакционные издержки и ускоряет выполнение ордеров. Другие работают с несколькими поставщиками ликвидности, чтобы найти лучшие цены покупки и продажи, но не имеют внутренних запасов. Большинство розничных заказов никогда не направляются на биржу или рынок, поскольку брокеры пытаются выполнять их внутри между клиентами. Брокеры обычно имеют полностью автоматизированную систему под наблюдением человека, которая сопоставляет заказы и управляет запасами.
Различные типы брокеров
У большинства людей брокер ассоциируется с инвестициями, но многие отрасли полагаются на брокеров, обеспечивая эффективные и удобные сделки.
Вот список брокеров:
Инвестиционный брокер
Биржевой брокер
Форекс Брокер
Брокер Дилер
Прайм-брокер
Товарный брокер
Брокер опционов
Брокер по недвижимости
Ипотечный брокер
Страховой брокер
Информационный брокер
Корабельный брокер
Существует много других типов брокеров. Некоторым брокерам, например, на финансовых рынках или в сфере недвижимости, требуется лицензия, для чего требуется сдача нескольких экзаменов. Другие отраслевые брокеры не предъявляют профессиональных требований и проводят обучение на рабочем месте.
Функции брокера
Биржа поддерживает списки активов и обеспечивает соблюдение нормативных требований и поток заказов. Брокер — это член биржи, который связывает частных лиц и компании с биржами, позволяя размещать заказы и управлять портфелем. Одно не может существовать без другого, и биржи взимают членские взносы, но компенсируют брокеров за предоставление ликвидности.
Что такое брокер на Форексе?
Торговля на рынке Форекс децентрализована и внебиржевая, а централизованной биржи не существует. Форекс-брокер поддерживает торговую инфраструктуру, торговые платформы, ценовые котировки, активы и поток ордеров. Это универсальное решение, обеспечивающее доступ трейдеров к рынку Forex в режиме 24/5.
Брокер зарабатывает деньги?
Брокеры получают компенсацию за свои услуги. В зависимости от отрасли и объема работы их гонорары могут варьироваться от выше среднего до прибыльных, в значительной степени зависящих от объема, чтобы оставаться конкурентоспособными при более низких затратах.
Как брокер зарабатывает деньги?
Большинство брокеров взимают комиссию со стоимости сделки, но есть и другие способы, с помощью которых брокер может зарабатывать деньги.
Вот наиболее распространенные способы заработка брокера:
Комиссия за стоимость транзакции, часто с минимальной фиксированной комиссией, а затем в процентах.
Бескомиссионные брокеры, как правило, дороже, так как они увеличивают расходы в других местах, известные как скрытые расходы, например, в трейдинге, они увеличивают наценки на спреды и затраты на финансирование.
Спреды, разница между ценой покупки и продажи, являются еще одним основным источником дохода для брокеров.
Поставщики ликвидности и биржи платят брокерам комиссию за добавление ликвидности.
Брокеры могут продавать ордера маркет-мейкерам, если только они не действуют как маркет-мейкеры, и в этом случае брокер получает прибыль непосредственно от убытков клиентов, идя по тонкой грани с осторожными формулировками, чтобы создать впечатление отсутствия конфликта интересов.
Проценты на остатки денежных средств клиентов, когда большинство брокеров зарабатывают деньги, но не делятся ими с клиентами, как указано в их условиях.
Примеры брокеров для инвесторов и трейдеров
Вот пример брокера с внутренним соответствием ордеров:
Предположим, вы хотите купить 25 000 акций компании.
Вы размещаете ордер на покупку у своего брокера.
Брокер просматривает свою внутреннюю книгу заказов и находит двух клиентов, продающих акции компании, которую вы хотите купить, сопоставляя заказ и взимая комиссию с обоих.
Вот пример брокера с частичным внутренним совпадением ордеров:
Предположим, вы хотите продать 5,0 лота по EUR/USD.
Вы размещаете ордер на продажу у своего брокера.
У брокера есть четыре клиента, желающих купить, он объединяет 3,5 лота и выполняет ордер, взимая с обоих комиссию.
Затем он размещает на рынке оставшиеся 1,5 лота, продает их маркет-мейкеру или открывает позицию, если брокер является маркет-мейкером.
Вот пример брокера с внешним размещением ордеров:
Предположим, вы хотите купить 25 000 акций компании.
Вы размещаете заказ на покупку у своего брокера
Брокер, или, скорее, компьютерная система, сканирует своих поставщиков ликвидности в поисках самой низкой цены покупки и сопоставляет ваш ордер по лучшей доступной цене.
Вы платите брокеру комиссию, а брокер получает комиссию от поставщика ликвидности.
Каковы требования, чтобы стать брокером?
Это зависит от отрасли, но в некоторых случаях необходима лицензия, выдаваемая после сдачи нескольких экзаменов, например, финансовые брокеры и брокеры по недвижимости. Опыт работы в сфере финансов полезен, но не обязателен, в то время как в других отраслях нет профессиональных требований, и брокеров обучают на рабочем месте.
Брокер или брокерская компания, в чем разница?
Частное лицо может быть брокером только для исполнения, позволяя клиентам размещать заказы и управлять портфелями. Брокерская компания предлагает дополнительные услуги, такие как исследование рынка, консультации по инвестициям и торговые рекомендации. Брокерская компания может также иметь службу ликвидности, основное брокерское подразделение и собственную команду разработчиков технологий.
Большинство брокеров сегодня являются дисконтными брокерами, предлагающими более низкие цены, торговые инструменты и образовательные ресурсы.
Robo-Advisors — дисконтные брокеры или финтех-фирмы, предлагающие консультации по алгоритмической торговле и управление портфелем.
Брокеры с полным спектром услуг — это традиционные брокеры старой школы, предлагающие дорогие управляемые счета под наблюдением человека.
Понимание значения брокера поможет клиентам найти лучшего брокера для своих нужд.
Заключение
Брокер — это физическое лицо или фирма, связывающая покупателей и продавцов. Некоторым отраслям, таким как финансы и недвижимость, требуется брокер, другие могут работать без него, но его отсутствие может привести к снижению эффективности. Брокеру обычно платят комиссию, и трейдерам следует избегать бескомиссионной ловушки брокеров, где затраты, как правило, выше, чем у брокеров, основанных на комиссионных.
