Почему использование кредитного плеча популярно в торговле на Форекс
Торговля на рынке Форекс привлекательна по нескольким причинам, и одной из наиболее важных особенностей является кредитное плечо. Начинающим трейдерам нравится идея, что они могут заимствовать капитал для повышения своей доходности на уровнях, недоступных на других рынках капитала. Хотя слово левередж (рычаг, кредитное плечо) используется часто, лишь немногие трейдеры знают определение левереджа и то, как оно учитывается в их прибылях и убытках.
Что такое кредитное плечо?
Вы, вероятно, использовали рычаг раньше в своей жизни, не осознавая этого. Если вы покупали дом или машину или даже использовали кредитную карту, то получали кредитное плечо. При покупке дома часто берётся ипотечный кредит, который является ссудой, обеспеченной домом. Термин «обеспечение» относится к активу, который перейдёт к кредитору, если кредит не будет погашен. Во многих случаях вносится только 20% от покупной цены, в то время как банк предоставляет 80% от стоимости нового дома. Используя заемный капитал, вы можете купить дом по цене, которая превышает ваши возможности.
Когда вы торгуете на рынке Форекс, то можете заимствовать капитал для размещения сделки. Ваш брокер одолжит вам капитал, а ваш залог — это стоимость купленной валюты. Например, ваш брокер может потребовать, чтобы вы выставили 5% на сделку EUR/USD, общая номинальная стоимость которой составляет 10 000$.
В этом случае вам понадобится не менее 500 долларов на вашем счете, чтобы инициировать эту транзакцию. Используя кредитное плечо, вместо размещения сделки общей стоимостью 500 долларов, вы можете одолжить 9500 долларов у своего брокера и совершить сделку в 10000 долларов. По сути, кредитное плечо — это способность контролировать повышенный уровень капитала путем заимствования денег у Форекс брокера.
Что такое маржинальный счёт и как его использовать?
Для получения заёмного капитала потребуется открыть маржинальный счет. Маржа — это термин, обозначающий депозит, который используется брокером как часть обеспечения ваших сделок. Форекс брокер занимается бизнесом, зарабатывая деньги на количестве и объёме сделок. Он не поставит себя в положение, когда ваши потери превысят сумму денег, которую вы имеете на своем счёте.
Когда вы открываете маржинальный счёт у Форекс брокера, это в некотором смысле похоже на обращение за кредитной картой. Ваш брокер будет взимать проценты с денег, которые используются на вашем маржинальном счёте. Таким образом, если вы совершаете сделку EUR/USD номинальной стоимостью 10 000 долларов и занимаете 9 500 долларов, брокер будет взимать с вас процентную ставку маржи на этот баланс до тех пор, пока у вас открыта сделка. После закрытия сделки начисление процентов прекращается. Процентные ставки, которые начисляются на маржу, как правило, рыночные.
Что такое Margin Call?
Когда вы открываете маржинальный счёт и используете кредитное плечо, ваш брокер потребует, чтобы вы поддерживали свой аккаунт. Маржа, которую вы используете для открытия сделки, может меняться в зависимости от прибылей и убытков по каждой транзакции. Если вы размещаете сделку, и обменный курс меняется против вас, ваш брокер потребует, чтобы у вас было достаточно капитала на вашем счете, чтобы соответствовать новым маржинальным требованиям.
Если ваша сделка убыточна, ваш брокер начнет взимать с вас плату за заемные убытки, которые вы накопили, помимо денег, которые вы использовали для первоначального размещения сделки. Это называется маржой поддержки. Таким образом, существует начальная маржа, а также маржа за обслуживание.
Если средства на вашем счете упадут ниже уровня маржи обслуживания, ваш брокер сгенерирует маржинальный колл. Это предупреждение, что у вас есть определенное время, чтобы внести дополнительный капитал на свой счет. Если вы не соответствуете требованиям маржи после запроса, брокер будет иметь право ликвидировать вашу позицию. Прежде чем совершать первую сделку с использованием заемных средств, вы должны точно узнать, каковы маржинальные требования, поскольку они различны у разных брокеров.
Поскольку у вас есть потенциальная возможность потерять больше денег на своем счете, который был первоначально депонирован, требования для открытия счета, как правило, строгие. Если брокер ликвидирует вашу позицию для удовлетворения маржинального колла, он не будет пытаться выбрать наилучший курс. Позиция будет закрыта в момент достижения уровня маржин-колла. Этот уровень обычно составляет 10-50 % от начальной маржи.
Ваш брокер показывает сумму маржи, которая в настоящее время используется в сделках, а также общую доступную сумму. Вы можете увидеть обозначение «использованная маржа», а также «доступная маржа» в балансе вашего счета.
Маржинальные требования и кредитное плечо
Требуемая сумма маржи определяет максимальное кредитное плечо на вашем счете. Например, если вам необходимо разместить маржу в 5%, вы можете получить левередж 20:1. По мере того как маржинальное требование падает, кредитное плечо увеличивается. Левередж 500:1 соответствует 0,25%. наиболее популярно плечо 1:100, что равно 2%.
Даже если вам нужно разместить только 2% от стоимости сделки, это не помешает вам добавить больше денег на свой счет, если одна из сделок будет идти против вас. Это означает, что ваш риск больше зависит от реального кредитного плеча, чем от маржинального. Ваше реальное кредитное плечо — это сумма, которую вы можете использовать с учётом всего депонированного капитала.
Как кредитное плечо влияет на торговлю
Важно понимать плюсы и минусы использования кредитного плеча. Вот пример. Вы размещаете сделку на сумму 10 000 долларов с использованием маржи 5%, что составляет плечо 20:1. Это означает, что вы разместите 500 долларов и одолжите 9500 долларов. Предположим, что маржинальная процентная ставка составляет 5%. В этой гипотетической сделке вы получаете прибыль в размере 2% от общей условной стоимости сделки, которая составляет 200 долларов (10 000 долларов*2%). Это позволило бы вам получить прибыль на капитал, которым вы рискуете, почти на 40%. Важно понимать, что рычаг является обоюдоострым мечом. Потеря 5% на $ 10 000 ($ 500) уничтожит всю сумму эквити, которую вы имеете в этой сделке.
Риски торговли с кредитным плечом
Риски связаны с суммами, которые вы можете потерять из-за небольших изменений в стоимости валютной пары:
- Подверженность рыночным рискам, особенно если не знаете, что позиция изменилась в часы, когда вы не наблюдаете за рынком.
- Вы также подвержены политическим рискам, которые могут повлиять на прибыльность позиции и лишить вас возможности выйти из нее.
- Вы подвержены риску изменения процентных ставок. Если процентные ставки вырастут, стоимость заемного капитала также возрастет.
Почему кредитное плечо предлагается в торговле на Forex
Есть несколько причин, по которым брокеры предлагают кредитное плечо. Кредитное плечо по валютам обычно намного выше, чем у любого другого торгового инструмента. Кредитное плечо, которое предлагается для акций США, примерно в 1,5 раза превышает стоимость акций. Таким образом, маржа здесь составляет не более 50% от условной стоимости сделки.
Кредитное плечо Форекс может достигать уровней до 500:1. Брокерам удобно предлагать этот тип кредитного плеча по нескольким причинам.
- Рынки Forex очень ликвидны — вы можете входить и выходить с очень небольшим проскальзыванием
- Если брокер должен ликвидировать вашу позицию, он может легко это сделать.
- Рынки Forex менее волатильны — средняя волатильность на основных валютных парах близка к 10%. Это меньше волатильности 40% во многих акциях.
- Рынки Форекс открыты круглосуточно — вы можете торговать 24 часа в сутки, 6 дней в неделю. Многие другие рынки открыты только во время работы бирж.
