Стоимость металлов и других товаров зависят от множества факторов, таких как спрос и предложение, геополитическая обстановка, экономические тенденции и другие переменные. Хотя серебро намного дешевле золота, покупка и продажа драгоценного металла все равно может быть прибыльной.
Как и в случае с любым другим активом, целью является продажа по более высокой цене, чем вы заплатили. Для серебра этого лучше всего достичь путем долгосрочных инвестиций в металл, но с учетом волатильности можно быстро получить прибыль, а использование прогноза цен на серебро может стать полезным инструментом для выявления возможностей покупки и продажи.
Серебро может внезапно и значительно вырасти или понизиться в цене, но в долгосрочной перспективе оно имеет тенденцию к росту. Если хранить серебро в течение многих лет, общая тенденция предполагает рост его стоимости.
Прогнозирование цены любого товара, включая серебро, всегда является вопросом информированного мнения, а не абсолютных значений. Прогнозирование цен на серебро чрезвычайно сложно из-за множества факторов, которые могут на него повлиять. Цены могут неожиданно расти и падать, а потрясения спроса или неожиданные политические и экономические события могут сделать любой прогноз серебра 2023 устаревшим и недействительным.
Однако анализируя рыночные тенденции и исторические закономерности, можно составить обоснованное мнение о том, что может произойти в ближайшем будущем.
Фундаментальный прогноз стоимости серебра в 2023 году
Понимание тенденций ценообразования на серебро требует тщательного изучения ряда различных факторов. Некоторые из этих рыночных тенденций действуют друг против друга, что усложняет изучение цен на серебро.
Например, когда издержки производства достигают определенного уровня, любая рыночная цена серебра ниже этих издержек означает сокращение добычи и поставок. С другой стороны, более высокие цены на серебро поддерживают удорожание добычи и производства, увеличивая предложение.
Ниже мы кратко резюмируем 10 ценовых факторов, которые серьезные аналитики и образованные инвесторы в серебро оценивают при принятии решений о покупке или продаже серебра. Конечно, каждый из этих факторов требует обширных исследований и исследований, равно как и их взаимосвязи. Однако знание этих движущих сил рынка поможет вам лучше понять, почему рынок движется вверх или вниз. Помните, что хотя какой-либо один фактор может привлечь особое внимание в определенный момент времени, важно рассматривать их все в контексте, чтобы понять как краткосрочные движения цен, так и долгосрочные тенденции.
Факторы, влияющие на стоимость серебра
Фактор 1 - Спрос и предложение
Уравнение спроса и предложения на серебро является одной из причин, почему этот металл настолько ценен: предложение ограничено, но спрос постоянен. Однако основной экономический факт рынков заключается в том, что любое предполагаемое или фактическое увеличение или уменьшение предложения или спроса приведет к изменению цен, часто непропорциональному самому изменению.
Например, если забастовка прервет добычу на крупном производителе, цены на серебро могут резко вырасти в краткосрочной перспективе. Аналогичным образом, объявление о новом использовании серебра, например, в солнечных панелях, приведет к росту покупок и создаст повышательное ценовое давление.
Фактор 2 - Серебряный лом
В какой-то момент фотография потребляла огромное количество серебра из-за его светочувствительности. Поскольку в этой области стали доминировать фотографии, не относящиеся к серебру, спрос на них стал меньше. Кроме того, существует очень большой запас фотопленки, которая была переработана из-за содержания серебра.
Другой способ проявления этого фактора заключается в том, что рост цен приведет к тому, что все больше существующих серебряных украшений, монет и других продуктов будут продаваться и переплавляться для пополнения рыночного предложения серебра. Стоит отметить, что исследования Института серебра показывают, что большая часть легкодоступных запасов серебра и лома исчерпана при сегодняшних ценах на серебро.
Фактор 3 - Технологии
Как отмечалось, в связи с изменением пленочной технологии, цены на серебро прямо и косвенно зависят от существующих и новых технологий. Многие из этих новых применений серебра используют физические характеристики, присущие только этому металлу, что делает его практически незаменимым.
Этому противоречит тот факт, что новая технология фактически помогает заменить серебро в более обыденных приложениях. Например, новые типы алюминиевых сплавов являются приемлемой заменой некоторых дешевых зеркал. То же самое касается и обычного использования во многих домах столовых приборов из нержавеющей стали, а не традиционных серебряных предметов.
Тем не менее, именно новые требования со стороны солнечных фотоэлектрических систем и многих экологически чистых приложений в целом делают технологии фактором для спроса и цен на серебро.
Фактор 4 - Экономические тенденции
В хорошие экономические времена люди тратят много денег на ювелирные изделия и предметы, содержащие драгоценные металлы, такие как серебро. Аналогичным образом, если доходы стагнируют или падают, такие покупки часто откладываются в первую очередь.
Уровень роста и экономического здоровья развивающихся рынков рассматривается как главный индикатор этого сегмента спроса. Однако даже в тяжелые экономические времена часто существует спрос на предметы роскоши, в том числе часы и изысканные ювелирные изделия. Отчеты о тенденциях в этой области спроса на предметы роскоши часто служат индикатором общих экономических тенденций, которые влияют на цены на серебро.
Фактор 5 - Национальные и глобальные экономические тенденции
Серебро, наряду с золотом, считается инвестицией-убежищем. Это означает, что серебро, как считается, сохраняет свою ценность и покупательную способность лучше, чем бумажные деньги и некоторые другие активы, в условиях экономической неопределенности. Когда и если эти экономические проблемы перерастают в полноценный кризис, цены на серебро и другие драгоценные металлы, как правило, оказывают значительное повышательное давление.
Другая сторона этой проблемы заключается в том, что сильная, динамично развивающаяся экономика может снизить спрос на серебро со стороны инвесторов и других покупателей. Хотя эта активная экономика будет генерировать больший спрос на серебро в промышленности и ювелирном деле, она не выплачивает дивиденды и не генерирует процентный доход.
Фактор 6 - Инфляция
Большинство аналитиков, экономистов и инвесторов понимают коварный характер инфляции, влияющей на стоимость портфеля. Сюда входит даже номинальная инфляция, усугубляющаяся в течение длительных периодов времени. Серебро, с другой стороны, исторически рассматривается как отличная защита от этой инфляции. Инфляция снизит стоимость бумажных денег, а серебро может обеспечить защиту от таких потерь покупательной способности.
Фактор 7 - Сила доллара
Как ведущая мировая валюта, доллар США обычно имеет обратную зависимость от цены серебра. Участники рынка серебра уже давно видели сильный доллар, оказывающий давление на цену серебра. В то же время многие опытные инвесторы ждут моментов, когда доллар будет сильным, чтобы усреднить свои активы, найдя выгодные цены на свои покупки.
Фактор 8 - Цены на золото
Хотя реальное значение соотношения золота и серебра является предметом интенсивных дискуссий, между ценой золота и серебра существует историческая взаимосвязь. В общих чертах, когда цена золота движется вверх или вниз, цены на серебро будут следовать за ней. График серебра 2023 очень похож на график движения цен на золото. Некоторые специалисты торгуют на основе GSR, покупая или продавая серебро, поскольку серебро стоит дорого или дешево по сравнению с текущей ценой на золото. Читайте нашу статью - драгоценные металлы как финансовые активы.
Фактор 9 - Процентные ставки
Как кратко упоминалось выше, уровень процентных ставок является показателем общих рыночных условий. Поскольку инвестиции в серебро осуществляются не для получения текущей прибыли, некоторые инвесторы предпочтут выплату процентов вместо долгосрочного повышения стоимости серебряных запасов. Таким образом, рыночные цены на серебро обычно имеют обратную зависимость от уровня процентных ставок, подобно силе доллара. Курс серебра 2023 падает в связи с ростом процентних ставок в США.
Фактор 10 - Государственная политика
Из-за долгой истории использования серебра в качестве средства обмена, рынки серебра по-прежнему находятся под влиянием действий и политики правительства. Например, хотя золоту уделяется больше всего внимания как резерву, центральные банки по всему миру покупают и продают серебряные слитки. Национальные монетные дворы, такие как Монетный двор США, потребляют большую часть мировых запасов серебра, производя как слитки, так и монеты нумизматического качества.
Технический анализ цены серебра
Серебро приближается к решающему моменту, который может определить тренд на последующие недели, а возможно и месяцы.
Основной тренд – нисходящий (нисходящий канал), промежуточный – восходящий (восходящий канал). Уровень $22 является переломным моментом. Любой прорыв ниже может открыть путь к мартовскому минимуму 19,75 и нацелиться на нижнюю полосу нисходящего канала. Важно отметить, что это установит последовательность ниже-выше-ниже-минимум, усиливая медвежью картину, преобладающую с 2021 года.
Если критический уровень в 22 доллара и поддержка удержатся, это будет сигнализировать о потенциальном прорыве выше уровня 25 долларов и начале долгосрочного восходящего тренда. В таком сценарии прогнозируется, что серебро достигнет максимума в 30 долларов, зафиксированного в 2020 году.
Технический анализ особенно удобно использовать для краткосрочной торговли SILVER в МТ4/МТ5
Прогноз серебра 2024
2022 год завершился для серебра очень хорошо: он поднялся с минимума в 17,77 доллара до 23,97 доллара к концу года. Промышленный спрос достиг рекордного уровня в 2022 году и выглядит еще сильнее в этом году, поскольку Китай ослабил ограничения Covid, что должно помочь улучшить производство и ограничить сбои, от которых пострадали китайские заводы во время пандемии.
Доллар США также ослаб, поскольку данные по инфляции предполагают, что он, возможно, достиг своего пика. Несмотря на то, что инфляция остается высокой, ожидания по процентным ставкам в США снизились, что столкнуло доллар с недавних максимумов. Сила доллара является ключевым фактором роста цен на золото в 2023 году, а также окажет столь же важное влияние на цену серебра.
Серебро также будет поддерживаться продолжающимся ростом спроса на более чистые источники электроэнергии и технологии, такие как автомобили. Правительства продолжают работать над политикой и целями «зеленой» энергетики, которые помогут увеличить потребность в серебре сверх и без того высокого спроса.
По общему мнению аналитиков, в этом году серебро может достичь $30 за унцию, а затем может довольно быстро подскочить еще выше, как это случалось в прошлом.
Некоторые прогнозы предполагают в результате диапазон 30-50 долларов за унцию. Однако рецессия может остановить это, особенно если она серьезная или если фондовый рынок рухнет, что может значительно снизить промышленный спрос. В целом, однако, большинство прогнозов предполагают, что цена серебра может вырасти в 2023 году.
Citigroup прогнозирует, что серебро может достичь максимума в 30 долларов за унцию во второй половине 2023 года и во второй половине 2024 года, при этом неизбежную поддержку можно увидеть со стороны покупателей, наблюдающих за стоимостью металла после самого резкого падения цен за месяц (май) с февраля.
Всемирный банк ожидает, что цена серебра будет стабильной на уровне 21 доллара за унцию в 2023 и 2024 годах, что по существу соответствует тому же значению, которое он прогнозировал годом ранее.
Bank of America был настроен более оптимистично, ожидая, что цена драгоценного металла вырастет до 23 долларов США в 2023 году. Хотя аналитики обычно осторожны при составлении долгосрочных прогнозов по сырьевым товарам, службы прогнозирования на основе алгоритмов регулярно предоставляют прогнозы цен на более длительные периоды.
Они прогнозируют, что серебро будет расти в ожидании падения процентных ставок и реальной доходности в США, которое, вероятно, будет сопровождать ожидаемое возобновление экономического роста в США в четвертом квартале 2023 года или в начале 2024 года. Это должно оказать давление на доллар, поскольку экономисты ожидают падения ставок в США и доллара, дальнейшее ослабление DXY до 96.
Экономисты ожидают, что Китай продолжит постепенно восстанавливаться, и любое связанное с этим восстановление настроений на рост развивающихся рынков может стать дополнительным попутным ветром для серебра. Они прогнозируют, что спрос на серебро в Китае может восстановиться во второй половине 2023 года после дальнейших мер смягчения со стороны Народного банка Китая. А значит в 2024 году нас ждет новое ралли в серебре
Читайте нашу статью о том, как инвестировать в серебро в 2024 году
