Почему происходит разворот движения цены после срабатывания стоп-лосса?
Любой грамотный трейдер на рынке Форекс в процессе торговли ограничивает возможные убытки установкой предохранительных ордеров. Чаще такой ордер называют просто «стоп-лосс», по аналогии с английским названием такого ордера. Он автоматически закрывает позицию по достижению определённого уровня. Но, что самое странное, после срабатывания стоп-лосса цена разворачивается и движется в прежнем направлении. Создаётся впечатление, что рынок или брокер намеренно работает против трейдера. Причину такого явления часто не понимают не только новички, но и более-менее опытные трейдеры. Достаточно почитать отзывы о брокерах, где они незаслуженно обвиняются в срабатывании стопов. Неужели рынок видит, где стоят ордера, движется туда, и разворачивается после их исполнения? На самом деле существуют объективные причины таких ситуаций, и есть несколько способов с этим справляться.
Как и почему происходит обманное движение?
Обычно трейдер открывает позицию, основываясь на показателях индикаторов, сигналах торговых систем или свечных моделях. В принципе, это неважно. Главное, чтобы цена двигалась в том направлении, которое избрал трейдер и где установлен стоп-лосс. В наборе правил торговой системы всегда заранее обозначается уровень предполагаемых потерь. В большинстве случаев рекомендуется устанавливать стоп-ордер за ближайшим локальным экстремумом. Например, после появления на графике свечной модели «Бычье поглощение», открывается позиция на покупку, а стоп-лосс устанавливается ниже минимума предыдущей свечи. Вроде бы позиция открыта правильно, но цена неожиданно падает и стоп-ордер исполняется. После этого движение цены возвращается к прежнему направлению. Многие трейдеры наблюдают такое явление. Особенно в последние годы можно увидеть обманные движения почти ежедневно. Например, евро-доллар на открытии европейской сессии начинает расти, но потом резко падает ниже уровня открытия. Затем рост возобновляется.
Причина таких движений в том, что рыночные цены зависят от поведения крупных игроков, таких как банки, хедж-фонды и различные институциональные инвесторы. Для открытия крупных позиций требуется достаточная ликвидность, то есть соответствующие объёмы. Такие объёмы не всегда можно получить по выгодной цене, так цена будет расти, если появится сильный спрос. Поэтому крупные игроки не покупают на росте цены. В результате возникшее движение затухает и цена, не поддержанная спросом, падает. А стоп-лоссы, установленные для покупок, как раз и есть ордера на продажу. Сюда же можно добавить и ордера «селл-стоп», установленные ниже локального минимума.
Вся эта ликвидность поглощается спросом крупных игроков, и цена вновь начинает расти. Когда смотрите форекс котировки, то видно, что цена некоторое время колеблется перед разворотом. Крупным участникам рынка даже не надо знать, где конкретно стоят стоп-лоссы. Большинство частных трейдеров делает примерно одно и то же, руководствуясь широко распространёнными системами и стандартными правилами установки стоп-лосса.
Как и где устанавливать стоп-лосс?
Конкретные размеры стоп-лосса зависят от стиля торговли и рабочего таймфрейма, но есть общие понятия, которые используют практически все трейдеры. Стоп-лоссы устанавливаются в зонах локальных минимумов и максимумов, около уровней поддержки и сопротивления, выше или ниже круглых уровней, за границами каналов и диапазонов консолидации. Такие рекомендации дают и обучающие курсы. Начинающим трейдерам обязательно надо знать правила установки стоп-лосса. В рейтинге брокеров Форекс есть много компаний с хорошими учебными программами.
Самое простое решение, которым пользуется часть трейдеров — не ставить стоп-лосс вообще. Но это подходит только очень опытным трейдерам, которые чувствуют поведение рынка, и могут позволить себе значительные просадки. Но даже в этом случае используется виртуальный стоп, то есть позиция закрывается вручную при достижении заранее определённого уровня потерь. Чаще такая практика приводит к большим убыткам.
Некоторые трейдеры утверждают, что брокер видит стопы и «охотится» за ними. Они используют скрипты и советники для закрытия ордеров. На самом деле это ничего не меняет, так как «охотятся» не брокеры, а крупные игроки, которые ищут скопления ордеров.
Компромиссный вариант — установка стоп-лосса на большем расстоянии, чем рекомендуют торговые системы и обучающие материалы. Однако при таком методе надо быть готовым пережидать просадки, не ставить стоп слишком далеко и закрывать позиции вручную, если видно, что тренд изменился.
Можно делать и наоборот. Если поставить стоп очень близко, то его выбьет с большей вероятностью. Но после этого можно проанализировать ситуацию и заново открыть позицию с более точным входом. Но для такой работы нужно хорошо владеть методами технического анализа и понимать где ложный пробой, а где разворот тренда.
Все описанные варианты применяются на практике в зависимости от финансового инструмента, таймфрейма, стиля торговли, личных качеств трейдера и других факторов. Главное — отойти от стандартных решений и действовать по обстановке.
