Банки уходят в Форекс индустрию. Причины тренда
Международный рынок обмена валют Форекс представляет собой сложную систему взаимоотношений между банками и различными финансовыми организациями. Основные его участники — крупные коммерческие банки. Только они производят обменные операции с реальной поставкой валюты. В результате этих операций формируются курсы валют, которые используются всеми остальными участниками рынка. Вторая группа серьёзных участников — брокерские и дилерские компании. Они открывают банковские счета в разных валютах и обменивают эти валюты по поручению своих клиентов. Статус форекс-дилера обязывает исполнять заявки клиентов за счёт собственного капитала. Форекс брокер может направлять заявки дилеру или банку. То есть брокерская компания — это посредник, который получает плату за свои услуги. Однако есть такие банки, которые предоставляют услуги доступа на рынок Форекс через свои подразделения.
Что такое банковский Форекс
Среди частных трейдеров считается надёжным и престижным торговать через банк, но мало кто понимает, как это происходит на самом деле. Считается, что все сделки выводятся на межбанковский рынок, но это не верно. На межбанковском рынке заключаются сделки по обмену валюты между банками и крупными клиентами банков. Компании-импортеры покупают валюту, а экспортеры продают. Инвестиционные фонды покупают валюты для покупки ценных бумаг, номинированных в этих валютах. Реальные денежные средства поступают на счета контрагентов на следующий день после сделки. Минимальный объём сделки составляет пять миллионов долларов. Просто так купить валюту в таком объёме никто не может. Для этого нужно иметь лицензию на совершение валютных операций.
Операции мелких и средних трейдеров происходят иначе. Их цель — получение прибыли от изменения курсов валют, поэтому реальную валюту они не получают. Свои сделки розничные трейдеры могут проводить только через посредников. Брокеры собирают отдельные заявки в пулы и отправляют их дилерам и банкам-маркетмейкерам. Дилеры и банки могут и сами обрабатывать ордера отдельных клиентов. Только банки делают это не напрямую, а через специальные подразделения или дочерние компании. Другой вариант — подключение к системам ECN. Большинство участников этих систем составляют банки. Брокеры, подключенные к этим системам, имеют возможность выбирать поставщиков ликвидности. Таким образом, для частного трейдера не существует принципиальной разницы в выборе посредника для торговли. Но есть особенности и некоторые различия, которые привлекают часть трейдеров рынка Форекс. Список банков Форекс брокеров можно посмотреть на нашем сайте.
Привлекательность торговли через банковских брокеров
Для частных трейдеров наиболее важны два параметра работы брокера. Это гарантия сохранности депозита и качество исполнения ордеров. Именно банковские брокеры могут в лучшем виде обеспечить выполнение этих требований. В первую очередь банковских брокеров можно считать самыми надёжными среди себе подобных. Банки всегда имеют государственную регистрацию и лицензии на различные виды финансовой деятельности. Прозрачность работы банков не вызывает сомнений, так как они проходят обязательные аудиторские проверки. Банки заинтересованы в честной отчётной документации, от которой зависит их репутация. Депозиты трейдеров находятся на банковских счетах и защищены законодательно, так как банки участвуют в фондах защиты вкладов.
Качество исполнения ордеров зависит от схемы работы брокера. Понятно, что если брокер вынужден обращаться к поставщикам ликвидности через ряд посредников, то ордера будут исполняться долго, с проскальзываниями и реквотами. Банк же сам — поставщик ликвидности, поэтому задержек в торговле не будет, а ордера будут исполняться по наилучшим котировкам. Однако преимущества банковских брокеров зависят от формы реализации брокерского обслуживания. Есть несколько типов финансовых организаций, которые считаются банковскими брокерами. В первую очередь это западные банки-брокеры типа датского Саксобанка, немецкого Варенгольда, швейцарского Дукаскопи. Эти банки занимаются только предоставление доступа на рынок Форекс. Другая группа банков работает с клиентами через специализированные подразделения. Большинство же банков регистрируют дочерние компании, которые имеют такое же или схожее название, общие с банком финансы, но раздельное управление.
Российские банковские брокеры
Брокерский бизнес по предоставлению доступа на рынок Форекс очень выгоден, поэтому многие банки в России в той или иной форме этим занимаются. Самым известным и крупным был АльфаБанк, но после изменений в законодательстве Российской Федерации и Кипра дочерняя брокерская компания банка Альфа Форекс была вынуждена приостановить обслуживание российских клиентов. Для полноценной работы ей требуется получить лицензию ЦБ РФ. Если посмотреть список лучших Форекс брокеров с лицензией ЦБ России, то в нём значатся все российские банковские брокеры. По новому российскому закону о регулировании рынка Форекс банка запрещено напрямую обслуживать трейдеров.
Поэтому банки, которые работали на рынке Форекс, для получения лицензии начали регистрировать дочерние компании. Так сделали ВТБ-24 и Финам. К группе банковских брокеров недавно присоединился Промсвязьбанк Форекс брокер. Промсвязбанк сначала зарегистрировал компанию форекс-дилера, получил лицензию ЦБ РФ, а затем только начал брокерскую деятельность на рынке Форекс. Российские банковские брокеры пока не могут предложить трейдерам условия торговли более выгодные, чем те, которые предоставляют оффшорные компании. Но они рассчитывают на совершенствование законодательства и приведение торговых условий к мировым стандартам. Дополнения и изменения законов уже рассматриваются Центральным Банком.
В заключение статьи посмотрите видеоролик о банковском форексе.
