Товары — важный аспект повседневной жизни. Биржевой товар — это основной актив, используемый в торговле, который взаимозаменяем с другими активами того же типа. Традиционные примеры товаров включают сахар, кофе, золото, нефть и природный газ. Для инвесторов сырьевые товары могут быть важным способом диверсификации их портфеля за пределы традиционных ценных бумаг. Поскольку цены на сырьевые товары, как правило, движутся противоположно ценам акций, некоторые инвесторы также полагаются на сырьевые товары в периоды нестабильности рынка. В прошлом торговля сырьевыми товарами требовала значительного количества времени, денег и опыта и была в основном ограничена профессиональными трейдерами. Сегодня возможностей для участия на товарных рынках больше. Многие Форекс брокеры предоставляют возможность заработка на изменении цен биржевых товаров.
История торговли товарами
Торговля товарами — древняя профессия с более давней историей, чем торговля акциями и облигациями. Возвышение многих империй может быть напрямую связано с их способностью создавать сложные торговые системы и облегчать обмен товарами. В наше время товары по-прежнему обмениваются во всем мире. Товарная биржа относится как к физическому месту, где происходит торговля товарами, так и к юридическим лицам, которые были созданы для обеспечения соблюдения правил торговли стандартизированными товарными контрактами и соответствующими инвестиционными продуктами. Некоторые товарные биржи в последние годы объединились или прекратили свою деятельность. Большинство бирж продают несколько разных товаров, хотя некоторые специализируются на одной группе. В США есть Чикагская товарная биржа (CME), Нью-Йоркская товарная биржа (NYMEX), Межконтинентальная биржа (ICE) в Атланте, штат Джорджия, и Торговая палата Канзас-Сити. В Европе есть Лондонская биржа металлов (LME). Как следует из названия, Лондонская биржа металлов занимается только металлами.
Особенности товарного рынка
В самом широком смысле основные принципы спроса и предложения — вот что движет товарными рынками. Изменения предложения влияют на спрос; низкое предложение означает более высокие цены. Таким образом, любые серьезные перебои в поставках товара, такие как широко распространенная проблема со здоровьем, поражающая крупный рогатый скот, могут привести к резкому скачку в целом стабильного и предсказуемого спроса на домашний скот. Глобальное экономическое развитие и технологический прогресс также могут влиять на цены. Например, появление Китая и Индии в качестве значимых игроков обрабатывающей промышленности (следовательно, требующих большего объема промышленных металлов) способствовало снижению доступности металлов, таких как сталь, для остального мира.
Типы товаров
Товары, которыми торгуют, обычно делятся на четыре основные категории: металл, энергия, домашний скот и мясо, а также сельское хозяйство.
Металлы
Металлы включают золото, серебро, платину и медь. В периоды рыночной волатильности или медвежьих рынков некоторые инвесторы могут принять решение инвестировать в драгоценные металлы, особенно в золото, из-за его статуса надежного металла с реальной передаваемой стоимостью. Инвесторы также могут решить инвестировать в драгоценные металлы в качестве хеджирования от периодов высокой инфляции или девальвации валюты.
Энергия
Энергетические товары включают сырую нефть, топочный мазут, природный газ и бензин. Развитие мировой экономики и сокращение добычи нефти из установленных нефтяных скважин по всему миру исторически приводили к росту цен на нефть, поскольку спрос на продукты, связанные с энергетикой, рос одновременно с сокращением запасов нефти. Инвесторы, которые заинтересованы в выходе на рынок сырьевых товаров в энергетическом секторе, должны также знать, как экономические спады, любые сдвиги в производстве, вызванные Организацией стран-экспортеров нефти (ОПЕК), и новые технологические достижения в альтернативных источниках энергии (ветряная энергия , солнечная энергия, биотопливо и т. д.), которые призваны заменить сырую нефть в качестве основного источника энергии, могут оказать огромное влияние на рыночные цены на сырьевые товары в энергетическом секторе.
Животноводство и мясо
К животноводческим и мясным товарам относятся свинина, живой скот и кормовой скот.
Сельское хозяйство
Сельскохозяйственные товары включают кукурузу, сою, пшеницу, рис, какао, кофе, хлопок и сахар. В сельскохозяйственном секторе зерновые могут быть очень нестабильными в летние месяцы или в любой период изменений, связанных с погодой. Для инвесторов, заинтересованных в сельскохозяйственном секторе, рост населения в сочетании с ограниченным предложением сельскохозяйственной продукции может предоставить возможности для получения прибыли от роста цен на сельскохозяйственные товары.
Использование фьючерсов для инвестирования в сырьевые товары
Один из способов инвестировать в сырьевые товары — это фьючерсный контракт. Фьючерсный контракт — это юридическое соглашение о покупке или продаже определенного товарного актива по заранее определенной цене в определенное время в будущем. Покупатель фьючерсного контракта берет на себя обязательство купить и получить базовый товар по истечении срока фьючерсного контракта. Продавец фьючерсного контракта берет на себя обязательство предоставить и поставить базовый товар в дату истечения контракта. Фьючерсные контракты доступны для каждой категории товаров. Обычно на фьючерсных рынках сырьевых товаров участвуют два типа инвесторов: коммерческие или институциональные пользователи сырьевых товаров и спекулятивные инвесторы.
Использование акций для инвестирования в сырьевые товары
Многие инвесторы, которые заинтересованы в выходе на рынок определенного товара, будут вкладывать средства в акции компаний, которые так или иначе связаны с товаром. Например, инвесторы, заинтересованные в нефтяной отрасли, могут вкладывать средства в буровые компании, нефтеперерабатывающие заводы, танкерные компании или диверсифицированные нефтяные компании. Для тех, кто интересуется золотым сектором, есть варианты покупки акций горнодобывающих компаний, металлургических заводов, аффинажных заводов или любой фирмы, которая занимается слитками. Обычно считается, что акции менее подвержены волатильным колебаниям цен, чем фьючерсные контракты. Акции может быть проще покупать, держать, торговать и отслеживать. Кроме того, можно сузить инвестиции до определенного сектора. Конечно, инвесторам необходимо провести некоторое исследование, чтобы убедиться, что конкретная компания является одновременно хорошей инвестицией и товаром.
Использование ETF и облигаций для инвестирования в сырьевые товары
Биржевые фонды (ETF) и биржевые ноты (ETN) являются дополнительным вариантом для инвесторов, которые заинтересованы в выходе на товарный рынок. ETF и ETN торгуются как акции и позволяют инвесторам потенциально получать прибыль от колебаний цен на сырьевые товары, не вкладывая средства напрямую в фьючерсные контракты.
Использование паевых инвестиционных фондов и индексных фондов для инвестирования в сырьевые товары
Использовать паевые инвестиционные фонды для прямых инвестиций в сырьевые товары невозможно. Однако эти фонды могут инвестировать в акции компаний, связанных с сырьевыми отраслями, такими как энергетика, сельское хозяйство или горнодобывающая промышленность. Как и на акции, в которые они инвестируют, на акции паевого инвестиционного фонда могут влиять факторы, отличные от колебаний цен на товары, включая общие колебания фондового рынка и факторы, характерные для компании.
Итоги
Как новички, так и опытные трейдеры имеют множество различных вариантов инвестирования в финансовые инструменты, которые дают им доступ к товарным рынкам. В то время как фьючерсные контракты на сырьевые товары предоставляют наиболее прямой способ участия в динамике цен в отрасли, существуют дополнительные типы инвестиций с меньшим риском, которые также предоставляют достаточные возможности для инвестирования в сырьевые товары.
