Гэп в трейдинге
В настоящее время практически вся торговля на фондовых рынках и внебиржевом валютном рынке Форекс происходит в сети Интернет с помощью специального программного обеспечения – торговых терминалов. Движение цен товаров и котировок валют отображается в них с помощью диаграмм (графиков) в виде баров, японских свечей, линий и других графических элементов.
Если брать пример с японских свечей, то для каждого определенного периода времени (таймфрейма) формируются свечи, которые идут одна за другой. Это могут быть минуты, часы, дни и так далее. Но в работе биржи и рынка форекс неизбежно случаются перерывы. На биржах это ежедневное явление, а на рынке Форекс два выходных дня в неделю. Участники рынка используют в торговле анализ движения цены на графиках.
Гэп в торговле бывает, тогда цена открытия нового таймфрейма сильно отличается от цены закрытия предыдущего периода, что на графике выглядит как разрыв последовательности свечей или баров.
Что такое гэп и почему он появляется
Гэп – это ценовой разрыв. Английское слово «gap» обозначает именно разрыв, который может возникнуть в результате различных факторов, таких как экономические, политические и геополитические события. Некоторые из причин ценового разрыва на графике могут включать новости и события. Различные новости и события могут повлиять на рынок и привести к ценовым скачкам. Сюда могут входить отчеты о занятости, инфляции, изменениях в государственной политике и т. д.
Некоторые причины разрыва цен на графике могут включать в себя:
Новости и события: Различные новости и события могут оказывать влияние на рынок и приводить к разрыву цен. Это может включать в себя отчеты о занятости, инфляции, изменениях в правительственной политике и т.д.
Ликвидность: Низкая ликвидность на рынке может привести к разрыву цен. Это может произойти, когда на рынке нет достаточного количества покупателей или продавцов, чтобы поддерживать стабильные цены.
Технические проблемы: Технические проблемы, такие как отказ серверов или проблемы с интернет-соединением, могут привести к разрыву цен.
Низкая волатильность: Низкая волатильность может привести к более широким разрывам цен, поскольку на рынке может быть меньше движения.
Гэп может возникнуть при формировании цены любого товара, акции или курса валюты в тех случаях, когда существуют перерывы в торговой деятельности. Поэтому важно знать время работы форекс. Возникновение гэпа характеризуется разницей между открытием торгового периода и предыдущим закрытием. Величина этой разницы определяет, можно назвать гэп полным или частичным. Основной фактор здесь — предыдущий торговый диапазон. Если величина гэпа не выходит за пределы этого диапазона, то он считается частичным. Когда свеча открытия пробивает верхнюю (бычья свеча) или нижнюю границу диапазона предыдущего дня, то это полный гэп. Каким будет гэп, зависит от того, насколько сильно изменились настроения участников рынка за неторговый период.
Виды гэпов
В зависимости от технической картины рынка и поведения цены различают несколько типов гэпа. Любой трейдер увидит гэп на графике после открытия торговой сессии на бирже или в понедельник на рынке Форекс. Однако определить его тип или разновидность сложнее, хотя это важно для принятия торговых решений. Легко увидеть гэп, расшифровка же его значения требует определённых знаний. Для того, чтобы понимать разницу между гэпами, нужно знать об уровнях поддержки и сопротивления, направлении тренда, графических паттернах. Если неправильно определишь тип гэпа, то можешь потерять деньги.
В английской терминологии названия гэпов определены совершенно точно. Это common gaps, breakaway gaps, runaway gaps, exhaustion gaps. В русской терминологии у каждого есть разные названия, однако важно понять сам принцип их возникновения и последующих движений.
Common gap
Буквально означает «общий», что можно понять как обычный, самый распространённый. Действительно, обычные (частичные) гэпы возникают часто, не выходят за пределы недавнего торгового диапазона, не оказывают серьёзного влияние на техническую картину и быстро закрываются. Кстати, понятие «закрыть гэп» означает, что цена после резкого разрыва возвращается к прежнему значению.
Гэп пробоя
«Breakaway gap» можно перевести как «оторвавшийся», но в русском языке есть более подходящее название — гэп пробоя. Так его называть правильнее, потому что цена открытия формируется выше уровня сопротивления или ниже уровня поддержки. То есть одномоментно пробивает этот уровень. Чаще всего гэпы пробоя возникают после длительного движения цены в диапазоне (флэт). Однако есть несколько фигур технического анализа, результатом формирования которых является именно гэп пробоя. Это различные виды треугольников, клинов, закруглённые дно и вершина, голова и плечи. Пробойные гэпы часто подтверждают зарождение нового тренда. Например, пробойный гэп вверх после длительного формирования закруглённого дна. Это показывает, что большинство участников рынка уверены в дальнейшем росте цены.
Гэп продолжения
Перевод слова "runaway" зависит от контекста. В общем случае это означает "беглый" или "убегающий", но может использоваться в разных значениях. Термином «Runaway Gap» характеризуют разрыв, который появляется при ускорении текущего тренда. В русской терминологии наиболее подходящее название — гэп продолжения. После такого гэпа движение в том же направлении продолжается ещё несколько дней. Психологическая причина гэпа продолжения при восходящем тренде — боязнь трейдеров упустить «уходящий поезд». Трейдеры, долго ожидавшие отката присоединяются к движению. На одном уровне накапливается большое количество заявок и маркет-мейкеры выставляют максимально высокую цену. То есть высокий спрос порождает резкий скачок цены. При нисходящем тренде происходит «паник селл», когда трейдеры продают актив по любой цене, чтобы не потерять ещё больше.
Гэп истощения
Exhaustion Gap однозначно переводится как гэп истощения. Его можно обозначить как следствие исчерпания возможностей тренда. Ни один тренд не движется бесконечно и прямолинейно. При восходящем тренде число новых покупателей уменьшается, а те, что купили раньше, фиксируют прибыль, то есть продают актив. После долгого роста цены происходит резкий обвал. При нисходящем тренде снижается количество продавцов, повышается спрос, то есть количество потенциальных покупателей. В случае появления подходящего фактора происходит резкий скачок цены. Гэп истощения сложно идентифицировать из-за его схожести с откатами цены. Но у такого гэпа есть три особенности:
Объёмы торгов в день гэпа выше средних значений
Длительный тренд перед гэпом
Разрыв между ценами выше среднедневного диапазона
Как заработать на гэпе
По определению гэпы возникают быстро и без уведомления, что затрудняет позиционирование перед этим событием. Поэтому быстрый заработок на гэпе — это скорее везение. Например, происходит резкий скачок цен, когда открыта позиция на покупку. Или наоборот, резкое падение цены при открытой короткой позиции.
Другой подход заключается в том, чтобы войти в рынок против гэпа, поскольку он потенциально движется, чтобы закрыть гэп. Если гэп является устойчивым, то ценовой уровень/зона гэпа должен предоставить возможность войти в направленное движение гэпа по более выгодной цене. Торговать на гэпах рискованно по причине высокой волатильности и низкой ликвидности. Но при правильном использовании появляется возможность быстрой прибыли.
Каждый вид гэпа даёт свои сигналы для торговли. Рассмотрим Common gap. Например, случился гэп вверх, затем он закрывается, то есть цена возвращается к прежнему значению, но удерживается около уровня прорыва. В таком случае можно покупать по более выгодной цене. Если же этот уровень пробит вниз, то гэп можно считать ложным пробоем и продавать. Такой сигнал может подкрепляться выходом новостей, противоположных тем, которые вызвали гэп.
Гэпы пробоя и продолжения дают однозначные сигналы. Нужно открывать позицию в направлении движения гэпа после того, как он случился. Если же есть вероятность возникновения такого гэпа, то нужно выставлять отложенные ордера. С гэпами истощения сложнее. Как уже говорилось, их можно перепутать с откатами цены и они часто закрываются. Так что здесь нужно действовать по ситуации.
Некоторые трейдеры ежедневно ищут гэпы на рынках Форекс, считая, что торговля «открыта» только в рабочие часы стран, имеющих отношение к валютам. Навряд ли эти стратегии очень полезны. Важно знать, что на Форексе ценовые гэпы образуются, когда рынок открывается в Азии в понедельник утром, или после очень больших праздников, когда Форекс брокеры закрывают свои ценовые потоки, такие как Рождество и Новый год.
Как часто случаются гэпы на Форекс?
Чтобы ответить на этот вопрос, мы должны взглянуть на исторические данные о ценах двух основных валютных пар Forex, EUR/USD и USD/JPY, которые вместе составляют более половины всей торговли Forex по объему. Они также являются самыми дешевыми валютными парами для торговли. В период с января 2001 г. по май 2020 г. валютная пара EUR/USD произвела 204 ценовых разрыва, а валютная пара USD/JPY – 215. Поскольку почти все ценовые разрывы на Forex происходят в выходные дни, а за рассматриваемый период времени было 1008 недель, можно сказать, что ценовой гэп формируется после выходных около 20% времени на Форексе. Это означает, что можно увидеть ценовой разрыв в валютной паре в среднем примерно раз в пять недель.
Две стратегии торговли на гэпах
Выявление ценовых разрывов выходного дня в валютных парах Форекс и открытие сделок, направленных на заполнение разрыва до конца вторника, исторически было очень простой и прибыльной торговой стратегией. По этой стратегии можно торговать только на недельном таймфрейме. Гэпы в валютных парах EUR/USD и USD/CHF обычно быстро заполняются. Ценовые разрывы в других валютных парах обычно быстро заполняются, если размер разрыва составляет менее 75 пунктов. Вероятность того, что ценовой разрыв выходного дня будет заполнен быстро, еще выше, когда прогнозируемое заполнение происходит в направлении долгосрочного тренда.
Эту тенденцию к заполнению ценовых гэпов выходного дня на Форексе можно использовать, просто войдя в сделку, как только новая неделя откроется с образованием гэпа. Тейк-профит должен быть установлен для диапазона предыдущей недели, а стоп-лосс никогда не должен превышать уровень тейк-профита.
Альтернативный метод, который можно использовать в рамках стратегии торговли на форексе с гэпом, состоит в том, чтобы наблюдать за ценовым действием на более коротких таймфреймах. Открывать позицию следует в направлении исполнения, используя близкий стоп-лосс, как только ценовое действие указывает на вероятное движение.
Заключение
Гэп возникает, когда рыночная цена актива перескакивает на другой ценовой уровень, более высокий или более низкий, при котором торговля практически не велась. Хорошим примером является непредвиденный комментарий высокопоставленного чиновника ФРС относительно направления процентных ставок. Как только комментарий попадает в новостные ленты, рынки могут немедленно отреагировать, и маркет-мейкеры отменят свои заявки и предложения. Это может привести к ценовому разрыву от последней цены.
Гэпы часто можно увидеть на ценовых графиках почти всех акций, товаров, металлов и валют. В акциях наиболее частый и значительный разрыв происходит между дневным закрытием и открытием биржи. На валютных рынках, поскольку они работают 24 часа в сутки, гэп может быть не виден (возможно, на минутном графике), а вместо этого выглядит как очень длинная свеча, покрывающая ценовой гэп. (В выходные дни на валютных рынках могут возникнуть разрывы между закрытием в пятницу в Нью-Йорке и открытием в Азии в воскресенье.)
Важно отметить, что гэпы также могут возникать из-за технических проблем, таких как ошибки подачи данных или системные сбои.
Профессиональные трейдеры всегда должны знать о возможных гэпах и иметь план управления своим риском в случае внезапного скачка цен. Ордера стоп-лосс и размер позиции могут быть эффективными инструментами для управления рисками на волатильных рынках. Кроме того, трейдеры должны быть в курсе рыночных новостей и событий, которые могут повлиять на их сделки, поскольку неожиданные события часто могут вызывать ценовые разрывы. В целом гэпы в трейдинге могут представлять как риски, так и возможности для трейдеров, и для успеха необходимо четкое понимание динамики рынка и стратегий управления рисками. Ценовые разрывы могут сбить с толку трейдеров, особенно если они находятся не на той стороне разрыва.
Альфа Форекс, российский форекс брокер с лицензией ЦБ РФ, предоставляет весь необходимый инструментарий для торговли и для управления рисками (читать про неттинг от альфа форекс).
