Поскольку за последние десятилетия глобализация резко усилилась, предприятия все чаще имеют дело с поставщиками и клиентами по всему миру. В результате валютный рынок также стал более открытым, подвергая компании риску дебиторской задолженности и рискам в так называемых «экзотических валютах». Мы рассмотрим, что такое экзотические валюты, какие риски существуют при торговле такими валютными парами и какую валюту купить в 2024 году.
Другие статьи по данной тематике:
Сколько будет стоить серебро?
Сколько будет стоить золото?
Сколько будет стоить доллар?
Сколько будет стоить евро?
Сколько будет стоить юань?
Что такое экзотические валюты?
Термин «экзотическая валюта» — это универсальный термин для любого вида валюты или валютной пары, с которой необычно иметь дело. Этот термин используется взаимозаменяемо с валютами развивающихся рынков и, в более общем смысле, с меньшими валютными парами с низкой ликвидностью. Трейдеры используют этот термин, чтобы отличить эти валютные пары от более широко торгуемых, широко используемых и высоколиквидных основных валют, таких как евро или доллар США.
В отличие от фондовых рынков, где поставщики индексов, такие как MSCI, классифицируют страны на «развитые рынки», «развивающиеся рынки» и «пограничные рынки», не существует четкого определения того, что считается «экзотическим» в валютном выражении. Экзотическая валютная пара каким-то образом находится на территории развивающихся и пограничных рынков и, как правило, неликвидна и мало торгуется.
Самые популярные экзотические валютные пары
Обычно вторичные пары с меньшей валютой развивающегося рынка классифицируются как экзотические. Хотя некоторые люди могут классифицировать турецкую лиру или бразильский реал как второстепенную валютную пару по отношению к доллару США, торговля второстепенной парой, такой как торговля британским фунтом против такой валюты, скорее всего, будет классифицирована как экзотическая, например, TRY/GBP.
Несколько самых популярных экзотических валютных пар на валютном рынке включают пары GBP и EUR, торгуемые против TRY (турецкой лиры), SGD (сингапурского доллара), ZAR (южноафриканского рэнда) и BRL (бразильского реала).
Некоторые площадки также относят второстепенные торговые пары на развитых рынках или европейские валюты к экзотическим. Однако это относительно редко. Такие валюты, как SEK (шведская крона), NOK (норвежская крона) и DKK (датская крона), обычно классифицируются как «скандинавские», тогда как пары, отличные от евро, на развивающихся рынках Европы, такие как CZK (чешская крона) и PLN (польский злотый) будет считаться «экзотическим». Для российских трейдеров более интересны валюты стран бывшего Советского Союза и других соседних стран.
Объем торгов экзотическими валютами
Экзотические валюты, как из стран с развивающимся, так и из стран с пограничными рынками как правило, имеют относительно низкую ликвидность по сравнению с более известными международными валютами. По данным опроса, проведенного BIS (Банком международных расчетов), на эти пары приходится лишь очень небольшой процент ежедневных транзакций на мировом рынке Форекс, на котором доминирует значительная доля пар доллара США, евро, иены и фунта стерлингов. Низкий объем торгов, следовательно, приводит к более высоким транзакционным издержкам, более широким спредам между ценой покупки и продажи и, в конечном итоге, к большему риску для людей, желающих торговать в этих валютах.
Прогноз курса экзотических валют на 2024 год
Прогноз курса тенге на 2024 год
Весь 2023 год казахстанская национальная валюта проходила через обширный диапазон торговли, и можно ожидать, что такая тенденция сохранится и в последующем году. На конце года тенге усилился, доллар опустился до отметки в 456 тенге в течение недели. Данные от Ассоциации финансистов Казахстана указывают на то, что тенге получал поддержку благоприятного внешнего контекста, связанного с повышением цен на нефть, падением доллара, снижением доходности американских облигаций и увеличением аппетита к риску на глобальных капитальных рынках.
В ходе 2023 года наблюдалось значительное изменение курса нацвалюты Казахстана. Доллар колебался в диапазоне 445-480 тенге на протяжении года, демонстрируя широкий диапазон торговли. Летом нацвалюта сильно укреплялась к основным валютам, но с началом осени произошло ее ослабление. По информации Нацбанка, во втором квартале прошлого года тенге повышался на 3% относительно доллара, с 462,61 в январе до 448,54 в июне. За июль курс доллара упал до 445,20.
Осень принесла волнение для тенге, вызвав скачок в давлении и сбалансированности торгового потока, а также возрастающий интерес к инвестициям за рубежом. Глобальные тренды и колебания на мировом рынке мотивируют инвесторов к перемещению своих активов. К середине октября курс тенге взлетел до 480 долларов, но начиная с ноября начался его постепенный возврат.
Следует обратить внимание на снижение инфляции, так как при замедлении роста цен, Центробанк начнет снижать основную ставку, что снизит привлекательность тенговых активов для инвесторов и приведет к ослаблению национальной валюты. Еще одним тревожным фактором для тенге является падение цен на нефть. Стоимость чёрного золота снижается из-за опасений относительно замедления глобальной экономики и избыточного предложения на рынке. По мнению экспертов, текущая цена нефти уже ниже плановой цены, прописанной в государственном бюджете на период 2024–2026 годов. Прогноз на 2024 год озвучивает возможное корректирование государственного бюджета в ближайшем будущем, что потребует дополнительных финансовых перераспределений из Фонда поддержки экономики.
По оценкам DAMU Capital Management, курс тенге к доллару в 2024 году окажется в диапазоне 480-500. Учитывая высокий уровень инфляции в РК, потенциальное ослабление тенге на 10% в течение года будет считаться приемлемым. Таким образом, перспектива потери покупательной способности на 10% и ослабление валюты в пределах этого показателя будет абсолютно рекомендуемым. Базовые ставки в России могут оказать влияние на курс тенге, но не являются единственным фактором. Эксперты предупреждают о возможном плохом состоянии российской экономики в 2024 году, что может привести к девальвации рубля и его снижению до 4-4.5 тенге за рубль.
Особую тревогу вызывает снижение цен в Китае, так как это может привести к замедлению экономического роста и уменьшению потребления, что в свою очередь повлияет на цены на сырьевые ресурсы. Если Нацбанк решит реализовать консервативную и взвешенную кредитно-денежную политику, и объем валютной ликвидности останется на нужном уровне, тенге сохранит свою устойчивость. Год – это огромный временной промежуток, и в условиях глобальных нестабильностей ожидания могут быть очень разнообразными. Основной прогноз состоит в том, что курс доллара может колебаться в пределах 440–485 тенге, а курс евро – в диапазоне 470–520 тенге.
Внешние факторы, такие как политика и экономика России, оказывают локальное воздействие на Казахстан. Однако, при условии успешной модернизации и инвестиций в различные отрасли, тенге будет способен поддерживать нейтральный курс. Специалисты рекомендуют проведение долгосрочных реформ, диверсификацию экономики, развитие инфраструктуры и инвестиции в социальные сферы для обеспечения стабильности национальной валюты.
Прогноз курса дирхама на 2024 год
Дирхам ОАЭ — одна из самых надежных и стабильных валют мирового финансового рынка. Страна известна своей богатой экономической системой; ее валюта также отражает эту силу. Помимо привязки к самой значимой валюте мира, доллару США, дирхам ОАЭ также питается устойчивой экономической системой Дубая, нефтяным сектором, процветающим бизнесом и процветающим туристическим сектором. По этим причинам опытные трейдеры считают, что дирхам является прибыльным активом для всех, кто инвестирует в валютный рынок. Если вы хотите добавить эту валюту в свой портфель, вот потенциальная динамика дирхама в следующем году.
Последние статистические данные показывают, что экономический статус ОАЭ, по оценкам, увеличится на 4% в 2024 году, что обусловлено недавним экспоненциальным ростом ненефтяного сектора страны. Самой сильной стороной ОАЭ на протяжении многих лет был нефтяной сектор. Однако в середине 2023 года правительство добыло на 7,3% меньше сырой нефти и недавно объявило, что сократит добычу. Несмотря на эти события, ОАЭ прогрессируют в развитии своей экономики.
Экономическое развитие ОАЭ является четвертым по величине на Ближнем Востоке, и в настоящее время его валовой ВВП в 2023 году составляет 499 миллиардов долларов. Ведущими ненефтяными вкладами в экономику страны в настоящее время являются недвижимость, туризм, финансовые услуги, бизнес, и торговля. Несмотря на то, что страна имеет запасы нефти и суверенный фонд благосостояния на сумму более 1,3 триллиона долларов, страна расширяет свою экономику в другие сектора, такие как глобальный торговый рынок, туризм и финансовые услуги.
Динамичная экономика ОАЭ с 2009 года является ведущим экспортным рынком для таких крупных экономик, как США, Европа, Азия и Африка. Это также делает валюту AED целью для инвестиций на валютном рынке и торговли CFD среди инвесторов. Связь между экономическим состоянием страны и ее валютой часто прямо пропорциональна. Эти два фактора имеют четкую причинно-следственную связь, поскольку сила экономики напрямую влияет на обменный курс валюты. Инфляция, процентные ставки и потоки капитала являются экономическими факторами, влияющими на обменный курс валюты.
Последние данные показывают, что уровень инфляции в Дубае снизился до 3,6% в первом квартале 2024 года и до 4,6% в четвертом квартале 2023 года. Согласно текущим прогнозам, инфляция значительно снизится или прекратится в 2024 году. Страна также эксплуатирует свои ненефтяные сектора. для увеличения своего ВВП. На фоне восстановления после пандемии есть также новости о том, что Дубай погасил свой долг в размере 29 миллиардов дирхамов до конца 2023 года. Это погашение объединяет рыночные и частные долги и указывает на уверенный экономический рост после пандемии. Страна извлекает выгоду из восстанавливающегося притока туристов, который значительно улучшился после восстановления после пандемии. Недвижимость также является важным фактором, и предприятия, связанные с правительством Дубая (GRE), вносят свой вклад в продолжающееся восстановление экономики страны. В целом, экономические условия имеют позитивный прогноз, и ожидается, что к 2024 году валюта дирхама вырастет в цене.
Глобальные данные конвертации долларов США в AED указывают на то, что валюта снизилась за последний год. Тем не менее, дирхам имеет позитивный прогноз на 2024 год, и прогнозы предполагают возможный рост на 66,698% к следующему году. Это означает, что в период до ноября 2024 года цена может вырасти с 3,672 до 6,6669 дирхамов. AED/USD — отличная инвестиция.
Прогноз курса турецкой лиры на 2024 год
Аналитики мировых банков прогнозируют, что турецкая лира ослабнет примерно на одну треть по отношению к доллару в 2024 году и достигнет нового исторического минимума, поскольку резкое повышение процентных ставок мало что делает для сдерживания внутренней инфляции или убеждения турок держать слабую лиру.
Учитывая более высокие, чем ожидалось, показатели внутреннего спроса, S&P Global обновило свои прогнозы роста турецкой экономики на 2023 и 2024 годы. Группа повысила прогнозы роста для Турции с 2,3% до 2,4% в 2024 году и с 3,5% до 3,7. % в 2023 году. Оценка роста изменена с 2,9% до 2,7% на 2025 год и с 3,1% до 3,0% на 2026 год. Согласно оценке, средний уровень инфляции в Турции, как ожидается, составит 53,7% в этом году и 50,3% в следующем году, при этом оценки на 2025 и 2026 годы составят 29,1% и 18,0% соответственно. S&P прогнозирует, что турецкая лира будет торговаться на уровне 40,0 по отношению к доллару США в конце 2024 года, 42,0 в конце 2025 года и 43,0 в конце 2026 года.
Инвестиционный банк JPMorgan поддержал восстановление турецкой лиры как одну из своих ключевых ставок на развивающихся рынках на 2024 год. «Первая тема (2024 года) — это восстановительные сделки», — заявил JPMorgan, выделив Турцию наряду с Польшей, Южной Африкой и Израилем. «К нашему существующему избыточному весу по TRY мы добавляем короткие 6-месячные форвардные сделки по TRY», — добавили они, имея в виду ставку на рост турецкой лиры по отношению к доллару.
ING прогнозировал ослабление турецкой лиры в 2024 году, но не настолько сильное, как предполагали форварды. Голландский банк прогнозирует, что турецкая лира будет торговаться на уровне 33,00 турецких лир за доллар США в первом квартале 2024 года и снизится до 38,00 к концу года. Этот медвежий прогноз цен на турецкую лиру основан на высоком целевом показателе бюджетного дефицита, несмотря на усилия по снижению инфляции: порог в 3%. Учитывая это, бюджетный прогноз на следующий год не полностью помогает ЦБТ в процессе дефляции».
Прогноз курса армянского драма на 2024 год
Согласно прогнозам Евразийского банка развития, курс драма к 2024 году может достигнуть отметки 414 драмов за доллар. Дирекция по аналитике ЕАБР, представившая «Макроэкономический прогноз 2024–2026», подчеркнула, что снижение темпов экспорта и увеличение импорта из-за активного внутреннего спроса будут главными факторами влияния на курс национальной валюты.
Представляется, что в 2024 году инфляция может достигнуть отметки около 3,6%, выросшая с 0,3% в 2023 году. Прогнозируется, что рост цен в первой половине 2024 года может быть ниже целевого уровня, установленного центральным банком, что связано с влиянием дефляции на мировые цены на товары и ресурсы, а также снижением инфляционных ожиданий. Увеличение внутреннего спроса на фоне проводимой стимулирующей налогово-бюджетной политики создаст условия для последующего увеличения уровня инфляции до желаемого уровня. Предполагается, что к концу 2024 года ставка рефинансирования может быть снижена до 8% годовых.
Слабый рост цен и заторможенное экономическое движение вплоть до половины 2024 года позволят продолжить снижение ключевой ставки процента. В ближайшей перспективе ожидается устойчивый уровень инфляции и стабильный экономический рост, что обусловит поддержание ключевой ставки на уровне около 8% в 2025-2026 годах. Согласно прогнозу Евразийского банка развития (ЕАБР), средний курс доллара к армянскому драму в 2024 году будет составлять 414 драмов. ЕАБР заявил о надвиге финансовых потоков, зарубежных вливаний и увеличении потока туристов, что будет способствовать укреплению национальной валюты, однако прогнозируется незначительное падение стоимости армянского драма.
Прогноз курса гонконгского доллара на 2024 год
Согласно последним прогнозам и обновлениям валютного рынка, доллар США (USD) испытывает давление из-за опасений по поводу замедления роста и возможности снижения процентных ставок Федеральной резервной системой. Разочаровывающий релиз PMI в сфере услуг от ISM способствовал ослаблению доллара США. Предстоящее выступление председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла перед Конгрессом может еще больше повлиять на доллар США, поскольку ожидаются более конкретные сроки снижения процентных ставок, которые могут привести к падению доллара США.
С другой стороны, ожидается, что гонконгский доллар (HKD) в феврале будет относительно стабильным. Валютное управление Гонконга (HKMA) сохранило свою денежно-кредитную политику и процентные ставки, способствуя стабильности HKD. Несмотря на некоторые недостатки экономических показателей Гонконга, гонконгский доллар продемонстрировал устойчивость по сравнению с другими основными азиатскими валютами. Недавнее удержание процентных ставок HKMA в ответ на решения Федеральной резервной системы указывает на устойчивую позицию в отношении дальнейшей политики.
Обменный курс доллара США к гонконгскому доллару, который в настоящее время составляет около 7,8245, торгуется в стабильном диапазоне вблизи своего 3-месячного среднего значения. Поскольку доллар сталкивается с нисходящим давлением, а гонконгский доллар, как ожидается, останется стабильным, валютные аналитики предлагают следить за дальнейшим развитием экономических показателей США, потенциальным снижением процентных ставок и геополитической напряженностью для оценки будущих движений обменного курса доллара США по отношению к гонконгскому доллару.
Какую валюту купить?
Экзотические валюты представляют интерес для трейдеров, во-первых, как возможность диверсифицировать активы и, во-вторых, потенциалом роста или падения их курса. Среди всех расмотренных в этой статье экзотических валютных пар, наибольшим потенциалом к росту обладает Арабский Дирхам (AED), наибольшим потенциалом к снижению - Турецкая Лира (TRY). Торгуйте AED и TRY с плечом до 1:10000 с FxPro.
